ＥＢＩＴＤＡとは？（訂正版）

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

今日は、昨日の続きです。

渡邉氏の財務の見方。

１．総資産利益率（ＲＯＡ）をご説明します。

商売とは、投資と回収です。

商売の為に、お金を突っ込んだら、きっちり回収する。これが大事です。

それでは、これまでに、お金を会社に、いくら突っ込んでいますか？

今年はいくら回収できていますか？

この事は非常に大切な話です。

しかし、実は、即答できる社長さん意外と少ないです。

商売の為に、突っ込んだお金。総投資財産です。これを会計では総資産と呼びます。

金額を確認して下さい。

今現在の試算表または昨年の決算書をご覧下さい。

総資産の金額は、貸借対照表に資産の部というところがあります。その合計金額をご確認下さい。

回収したお金、これは、簡単に言うと１年間の利益ですね。

利益の金額は、損益計算書の税引後利益をご確認下さい。

損益計算書の一番最後に書いてあります。

総資産利益率の意味をご説明します。

皆さんは、今の商売を、後、何年頑張りますか。

仮に、２０年頑張る、つもりだとしましょう。

突っ込んだお金は、何年で回収しなければなりませんか？

当たり前ですが、突っ込んだお金は、２０年で回収しないといけませんね。

１÷２０　＝　０．０５　です。

総資産利益率を確認して下さい。

仮に、後継者がいてくれて頑張ってくれるなら、引き続き経営を承継してくれる事になるので楽になりますね。回収を後回しに出来ます。ただ、現実はそんな悠長な事はいってられませんが…

後継者の方は、先代の設備と借金を引継ぐという強い覚悟が必要です。頑張って下さい。

２．ＥＢＩＴＤＡ　を　ご紹介いたします。

読み方は、まだ決まっていないそうです。

私は、エビーダと言っています。

インターネットで検索してみました。

ＥＢＩＴＤＡとは

Earnings　Before　Interest　、Taxes、Depreciation　and　Amortization

直訳すると、投資と税金支払と償却を行う前の稼ぎ　です。

言葉は、難しいですが、中身は意外とシンプルです。

あなたの会社は、本業で、お金を稼いでいるの？

ただそれだけです。

商売の基本は、

借金をする、投資をする、お金を稼ぐ、税金を払う、借金を返す、新たな設備投資をする。

この繰り返しです。

これを続けていくだけです。

これをバランス良く行っていればいいのです。

稼いだお金で、税金を支払って、返済も出来ているの　この確認作業です。

さて、この繰り返しの中で、一番難しいのは何ですか？

お金を稼ぐことですね。

そして、

常に、このバランスを強く意識していることが重要なんです。

ですから、渡邉さんはそこをしっかり確認しているのです。

実際、お金を稼ぐ事は大変な作業です。

毎日毎日が戦いの連続です。これは、実に大変な事なのです。しかしながら、経営者の皆さんは、挑戦する人生を選択されたのです。もはや逃げる事はできません。

さて、ここで、ご質問です。

この数字の確認作業をする人としない人。

どちらが、商売上手になると思いますか？

次のご質問です。

この確認作業を定期的に行う人とそうでない人。

どちらが、商売上手になると思いますか？

最低でも、試算表は、月に一度は確認したいものです。

試算表は、スピードメーターと同じですね。

さあ、試算表の営業利益をご覧下さい。これに減価償却を足すだけです。

期中に減価償却していない場合も多いと思います。その場合は、営業利益がＥＢＩＴＤＡになります。

残念ながら、今は、景気が絶不調です。

営業利益が、赤字。

そんな企業が結構あります。

しかし、この不景気、そう簡単に回復すると思えません。

今こそ素早い行動で危機を回避する努力をして下さい。

日々の繰返ししかありません。

経営にコツなど無いのです。

待ったなしです。

頑張りましょう

商品は売れてますか？

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「商品は、売れると現金になります」

お金→商品→お金

この繰り返しが商売です。

商品は売れてナンボの世界です。

「そんなの当たり前じゃん」と思うでしょう。

でも、いざ商売を始めると、不安になります。

他の店には置いてあるのに、自分のお店には置いていない。

この状況を考えて下さい。

皆さんならどうします。無理をしてでも対抗しますね。

品揃えが多い方が、お客さんは増えますね。品揃えと売上は、ある程度因果関係があるはずです。

でも、ものには限度があります。

売り場スペースも限られますし、年に一個しか売れないものを１ケース買っていたら、商売は破綻してしまいます。倉庫に在庫がたくさんあっても売れるはずなどありません。

仕入と在庫のバランス、売上と在庫のバランスです。

ご自分の決算書をご覧下さい。

仕入の金額と在庫の金額をご確認下さい。

その２つの金額を覚えて、その２つにどういう関係があるのか１０分間考えて下さい。

決算書の仕入は、１２ヶ月分の金額です。決算書の在庫の金額は、決算のその月末の金額です。売れ残りが多いと膨れ上がりますし、順調に売れていると少ないです。

その業界や決算月の決め方によっても変わってきますので一概に言えませんが、在庫の金額は仕入れの１ヵ月分が目安ですね。

仕入÷１２＝在庫

がある程度の目安です。

その業界の特性や決算月の決め方にもよるので細かくは、顧問の会計事務所にお聞き下さい。

「棚卸回転率」

公式は、仕入÷在庫⇒（　　　　　）

この分析値が、１２であったとします。毎月毎月商品が順調に売れていることが分かります。

よく売れるお店なら２４になります。仕入れた商品が２週間で売れる事を意味します。

この分析値が、６であったとします。仕入れた在庫が、売れるまでに２か月かかっている事をあらわします。

この数字だけをもって、皆さんの会社の状況が良いのか悪いのかを判断するのは難しいです。

「うちのお客さんは、良いものを買ってくれるので回転が悪くてもある程度、在庫が多くなるのは覚悟しています。そのために必要な資金は金融機関から短期で借りています。」

こういうのならＯＫです。

方針がしっかりしているのですから。

在庫に関する方針の事を在庫戦略といいます。

製造業ならリードタイムがあります。注文を受けてから納品までの時間がかかるのであれば、ある程度の適正在庫を持っていないと商売になりません。

ただ、一般に在庫を持ちすぎる方が多いように思えますので、常に注意を払って下さい。

商品によっても回転率が異なってきますので、全体の回転率のほかに商品別の回転率を把握する仕組みを構築することも大切ですね。

商品は、売れて初めてお金に変わります。

売れなければ、お金を捨てるのと同じです。

在庫管理をしっかり行って下さい。

チャンス

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「今こそ、チャンスです。」

先日の記事にコメントを頂いた、しん様の分析を引用させて頂きます。しん様ありがとうございます。

【引用】

この厳しい状況の世の中で良い点を探して見ました。

・　資材等、購入するものを安く買うことができる。
・　利息を安く借り入れできる。
・　良い人材が集まり易くなる。
　（今日、面接で人財！を採用することが出来ました）
・　出店しやすくなる。
・　メーカーサイドの売り込み方が違う。
・　働く人の姿勢が外的要因で変わった。
・　同じお金を使っても感謝の度合いが違う。
・　情報が集まりやすくなる。

【引用おわり】

片町の帝王　で述べさせて頂きましたが、今はチャンスです。

しん様の分析を、決算書的に観察してみましょう。一つの共通点があります。

勘定科目でいいますと、仕入、支払利息、給料、建物、機械等々です。

簿記でいうところの借方科目です資産や費用です。ちなみにお酒のお付き合いは、交際費になりますから、これも費用科目です。

今の時期は、研究開発にも力を入れる事が出来ますね。不謹慎ではありますが、今のうちに株式を購入しておくのも余裕がある方にはお勧め致します。

決算書をもう一度点検して下さい。

経営者のトレーニング

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

明日へ挑戦する仕組作り。

　大事な事があります。「明日への挑戦を数字で描写する。」です。

見込の通りに、事がうまくいった時に、売上は、どうなるのか？利益（粗利）は、どうなるのか？

「あれをしたら、利益がいくら増えるだろうか？」

「これをやめたら、利益がいくら減るだろうか？」

こういう思考回路が大切です。

安心して下さい。

ほとんどの場合、予想は、外れます。

　外れて、大いに結構です。

ですが、外れるからといって、こういう思考プロセスを放棄したらどうなるでしょう？

経営センスは、いつまで経っても進化しません。黒字企業にしたいなら経営センスを磨くしかありません。

トレーニングをせずに、金メダルを取る事はできません。だからこそ、トレーニングが必要です。

経営者としての、トレーニングを目に見える形で行なって下さい。

　従業員にだけノルマをかけて、自分にノルマをかけなければ、従業員は真剣になるはずがありません。

その為に、次のようにして下さい。

経営者が、

予想にもとづいて、行動し、

予測利益によって、自分を採点する。

そういう仕組を作って下さい。

くれぐれも、予想が外れる事は当たり前と思って下さいね。

その為の第１ステップです。

先ず、

「来月の利益を予測して下さい」

第２ステップです。

１ヵ月後、「自己採点して下さい」。

この仕組を会社の中で作りあげるのです。

仕組作りは、社長さんの任務です。

財務的には、予算書と試算表を突き合わせる事です。

予算書を作る仕組。

試算表を作る仕組。

タイムリーに突き合わせる仕組。

ご自分の見込に挑戦しましょう！

トレーニングを積んで、強くなりましょう。

ガッツです。

経営者の役割

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「利益を分配する」

これは、過去の話が中心になります。過去の話は、どちらかといえば面白くありません。

経営の醍醐味は、明日への挑戦です。こちらは、面白いですね。

「利益を稼ぐ」です。

明日へ挑戦しましょう。

　明日、お客様は何を買いに来てくれると思いますか？

その為の在庫は十分ですか？スタッフは、揃っていますか？その他の備品や機械は十分ですか？

　これぞ、仕組作りです。

経営者のお仕事は、仕組作りなのです。

しかも、経営資源には、限りがあります。余裕のある状態で経営を行なっている企業なんてありません。特に、ほとんどの会社では、人手が不足していると思っています。

世界中の全ての企業は人手不足と戦っているのです。

その中で、最高のパフォーマンスを実現できる企業が生き残っていきます。

だからこそ、限られた時間を有効に活用しなければいけません。従業員をキッチリ指導しなければいけません。

それが出来る経営者にこそ、経営者としての存在価値があるのです。

リーダーがいなければ、集団はバラバラです。暗闇の中なのです。

想像して下さい。暗闇に一筋の光が灯る瞬間。

将来が見えます。安心して生きていけます。

経営者が、いなくても会社が上手くいくのなら経営者は不要なのです。

ですから、仕組作りを頑張って下さい。

利益を知っている

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「利益を人件費にいくら回してますか？」

これが、労働分配率でした。

このためには、先ず、自社の数字を知っている事が重要です。

次に、利益をどういう風に分配していくのか、これが大事でしたね。

人件費にいくら、広告宣伝にいくら、設備投資や設備更新にいくら、研究開発にいくら、残りは内部留保と税金で、といった具合です。

そのためには、今、利益がどれだけあるのかを知っていなければなりません。

ですから、いつでも利益を把握できる体制を、構築していかなければなりません。

「利益をつかむ」「いつでも」

その仕組をもっている。

これも経営者の腕の見せ所です。

　さて問題です。先週、１週間で、稼いだ利益の額は、いくらですか？

（　　　　　　　　　　　　　　　　　）円

この数値を今直ぐに、ここに書き込む体制を作っている社長さん。

素晴しいです。

これが仕組作りです。

経営者のやるべき事です。

これをサボっていたら経営者失格と言われるかもしれませんね。

お恥ずかしいですが、当事務所では、１ヵ月単位でしか把握しておりません。

おそらく、ほとんどの業種では、１ヵ月単位で十分かと思います。

ですが、現金商売の場合には、日々で把握する事も必要になってくると思います。

実際に、毎日、試算表を作っている会社もあります。本当です。（しかも、その会社、営業所が５つもあるんですよ！）

研究開発と設備投資～労働分配率～

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

　労働分配率に関しての黒字企業の特徴は、次の２点でした。

１．労働分配率の低さ

２．一人あたり人件費の高さ

労働分配率に関する統計は、あくまで数字にすぎず結果です。

利益から人件費に回っているのが５０～６０％だとすると

次に気になるのは、その他は何かですね？

経費や広告宣伝費、交際費、大きなところでは返済（減価償却費）があります。

　さて、当事務所のお客様で２期連続で最高益を達成しそうなお客様があります。しかも、今をときめく機械関連とは違います。

利益の秘訣は何でしょうか？

そのお客様は、以前から継続して、毎年、研究開発を行っています。もちろん試作は、失敗の連続です。日々の仕事をキッチリこなしながらも、研究開発にも時間を使っているのがポイントです。強い意識が無いとなかなか継続できません。

しかも、定期的な設備投資もしっかりやっています。減価償却費が減ってくると直ぐに機械を最新のものに取り替えます。やはり、機械は新しくないと他に負けてしまいます。

これを継続してやっていくためには、それなりのお金が必要です。利益の一部を必ずそういう関係に回しているのです。

結果的にそういうことを意識してやっていると会社全体が良くなってきます。これが実を結びますと、次第に会社は、利益体質になっていきます。そうすると、お給料も上がっていく事になります。

蛇足かもしれませんが、利益を出して税金を納める姿勢が経営者にある、というのも黒字企業の特徴です。

利益をどういう風に分配していくのか、これが大事です。

研究開発に関する支出は、人件費一人分くらいは、出したいところです。

　これが、難しい場合は、経営者が睡眠時間を削ってでも、自分で新しいアイデアを研究していくしかないですね。工夫のないところに進化はありません。黒字企業への第一ステップです。

辛いですが、頑張って下さい。

　従業員から提案制度を募るのも一案です。

よく働き、よく稼ぐ～労働分配率～

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「よく働き、よく稼いでくれる従業員に、相応のお給料を払っている。」

黒字企業の特徴です。

　どうしたら、従業員が、よく働き、よく稼いでくれるでしょうか？

叫んで下さい。「よく働いて下さい。よく稼いで下さい。そしたら、相応のお給料をあげますよ。」

こう言っても、そう簡単に従業員は、働いてくれません。ましてや、稼ぐのは難しいです。自分で稼げるくらいなら独立します。

昔、「人の３倍働け、そしたら他の倍払う」といって佐川急便さんが急成長したそうですが、普通の会社で通用するとは思えません。

　どうしたら、従業員が、よく働き、よく稼いでくれるでしょうか？

　これは、会社の方針や仕組にかかってきます。

ここが経営者の腕の見せ所です。

経営者が、自分で考えて、従業員と会社の仕組を独自に作ってはじめて、黒字企業ができるのです。

１ヵ月や２ヵ月で、会社が黒字化する事はありません。だからこそ、皆さんが経営者として活躍出来る場があるのです。誰でも出来たら経営者の意味がありません。苦労があるから経営者の醍醐味があります。

　とはいえ、どうしたら会社が良くなるのでしょうか？

一概には言えませんが、例えば、こう言うのは如何でしょうか。

「今と同じ人数で如何にして、たくさんの仕事をこなしていくか？」これは、大事だと思います。

そのために、色々な工夫を従業員全員で考え、実行するのです。ミーティングを多く開いて(意味のない会議は無駄です)、数多く実践していくのです。そして、これを諦めずに継続していくのです。これが、ポイントだと思います。

　環境作りこそ経営者の仕事です。

経営者が諦めたら負けです。

労働分配率に関する統計は、あくまで数字にすぎず結果です。一般的な傾向にすぎませんが、不思議にも黒字企業の特徴であることも事実です。

一人あたり人件費が高い＝従業員のしあわせ

労働分配率が低い黒字企業＝社長のしあわせ

が両立しています。

　ここからは、宿題です。

ご自分の会社の労働分配率と一人あたり人件費を計算して下さい。そして、業界の労働分配率と一人あたり人件費と比べて下さい。

労働分配率

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「従業員のしあわせがあって、社長さんのしあわせがある」と私は思います。

これを財務的に考えてみましょう。

利益と人件費の関係です。

利益にも色々ありますが、粗利ってわかりますか？

売上高　－　仕入高　です。

製造業やサービス業なら

売上高　－　（仕入高＋外注費）　です。

決算書から年間の粗利を確認して下さい。

毎月の粗利を知るには、１２で割って下さい。

　粗利と人件費の額を確認したら次の問題です。

次の問題は、じっくり考えて下さいね。

「会社の利益の中から、従業員の給与に対して、どのくらいのお金を回していますか？」

財務分析の公式では、

人件費　÷　粗利　＝　労働分配率　です。

例えば、毎月の人件費が３００万円で、粗利益が５００万円なら労働分配率は、６０％になります。

　ここで、問題です。

労働分配率が、高い会社と低い会社では、どちらが良い会社だと思いますか？

単純に考えると、人件費が多い方が従業員の事を大事にしていると考えられます。ですから、労働分配率は高くなるはずです。ですから、たくさんのお金を従業員に回している労働分配率の高い会社ほど、良い会社といえます。

　ところが、黒字企業の分析を行なってみると意外な結果が分かりました。

中小企業の統計指標では、ＴＫＣ経営指標が有名です。その中で、黒字企業と赤字企業を比較した分析結果があります。

労働分配率は、どうだと思いますか？

黒字企業の方が、労働分配率が、低いのです。

黒字企業の方が、赤字企業より利益から人件費に回す割合が低いのです。業種にも、よりますが、労働分配率５０～６０％とが黒字企業の平均です。

　「従業員のしあわせは、一体どうなったの？」と、疑問に思っていますよね。

　黒字企業には、もう一つ、特徴があります。

一人あたり人件費。毎月の従業員のお給料です。

黒字企業ほど、どうなっているでしょうか？

これは、皆さんの予想通りです。一人あたり人件費は、黒字企業ほど大きいです。

　黒字企業の特徴は、労働分配率の低さと一人あたり人件費の高さです。

労働分配率が、低いということは、逆に考えると一人一人の従業員がよく稼ぐ、よく働くという事を意味します。

「よく働き、よく稼いでくれる従業員に、相応のお給料を払っている。」

黒字企業の特徴です。

監査法人

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「監査法人」

ＮＨＫの土曜の夜９時から新番組がはじまりました。

「ハゲタカ」に続く経済ドラマ第２弾です。

監査法人というのは、その名の通り、監査をしてお金を稼ぐ会社です。何の監査をするのか？上場会社の決算書を監査します。

決算書が正しいかどうかを調べます。一見簡単そうですが、実は、色々と辛いらしいです。

特に、状態が悪い場合が大変です。

ライブドアやカネボウなど。

上場廃止になった会社があります。

原因は、決算書を正しく作らなかったからです。

両会社とも正しい決算書を作る能力は、ありました。でも、作れませんでした。どうしてでしょうか？

会社の実態をそのまま表すと株価が急落する危険があったためです。

経営者は、保身のため嘘の決算書を作りました。

本来、それを見抜くのが監査法人です。

会社の状態が良く好決算の時は、経営者も株主も監査法人もハッピーです。

しかし、会社の状態が悪いと経営者も株主も辛いです。その時にも、真実の決算書を担保するため監査法人があります。

上場会社は、確か、赤字が連続５年続くと証券市場から排除されます。ですから、黒字決算が至上命題となります。

昨日のテレビでも、粉飾決算と監査法人の葛藤の人間模様が描かれていました。

番組の内容は、難しかったです。私のカミさんは、訳が分からないといってます。

ただ、規模の大小はありますが、おそらく中小企業の社長さんもその心情が分かると思います。特に、金融機関からお金を借りている会社では、全く同じ状況です。

経営者の自己修練の場として、テレビを観ることをお勧め致します。

難しいところは、私が解説しますので遠慮無くお聞き下さい。

融資の目安

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「運転資金が足りない」

　売上が増えたけど、売掛金が増えてお金がない。品揃えを増したら在庫が増えてお金がない。

良くお聞きします。

　金融機関出身の税理士の友人にお聞きしたところ、通常、運転資金の融資には、目安があるそうです。

業種にもよりますが、月商の３倍まで貸してくれるそうです。

自社のバランスシートをご覧下さい。

短期借入金と月商の３倍を比較して下さい。

どうでしょう？

「３倍を超えているから、もう借りられない」と思っていませんか。

それでは、いけません。

もっと怖いことが起こるかもしれません。

　月商の３倍を超えていたら、それは、危険信号なのです。

「どうやって縁を切りましょうか？」

と、金融機関の担当者は支店長代理と話しているかもしれません。

運転資金は、月商の３倍しか借りてはいけないのです。

資金の動きを精査して、短期借入金を減らす努力をして下さい。

場合によっては、個人資金の投入です。

　これは、あくまで一般論ですので、業種や規模、担保にもよっても様々です。金融機関の担当者の方と腹を割って話をすることも大事です。

そのためには、決算書をしっかり勉強して下さい。こういう時にこそ、会計事務所を利用して下さい。

銀行が貸したい決算書

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「あなたに貸したい」

銀行からそういわれる決算書ってどんなものでしょう？

お金を貸す。

向こうの立場で考えたらいいです。

　銀行は、お金に困っている人に貸しません。返す気のある人に貸します。もっというなら、返す能力のある人に貸します。

もし、お金を返す気がない人からお金を頼まれたら…、断りますね。

返す気がある、返す能力があるという事をどう判断しますか？

先ず、難しく言います。１０年で返済出来る人には貸します。毎年のキャッシュフローの１０倍と借入金の残高を比較します。

キャッシュフローがよくわからない方。

当期利益にその年度の減価償却費を加えたものが近似値です。これに役員報酬を加える考え方もあります。

利益が多い会社に対してお金を貸したいのです。

当然ですが、ここからが難しいところです。

利益が多いと払う税金も多くなります。この事実を乗り超える勇気が会社の発展を左右するのです。

　極、当たり前ですが、本当に勇気がいると思います。

投資ファンド 情報公開

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「投資ファンド」の中間決算説明会に参加して、改めて思ったことです。

「情報公開」　です。

先ずファンドの代表取締役さんが、このファンドの説明を丁寧にされました。ファンドにも、上場企業の値動きを狙ったもの、上場間近の未公開会社を狙ったもの、今も欧米やオイルマネ－のファンドがドンドンは入ってきていること、タ－ゲットの規模もいろいろで、１００億円前後、１００～５００億、５００億以上と様々だそうです。パソコンソフトで有名な弥生会計は、今年、７００億円で売買されたそうです。

その後、企業建直しの現状報告がなされました。ゴルフ用品で有名な本間ゴルフさんは、このファンドの下、再生を続けているそうです。

昼食会を挟んで、決算説明、事業説明が丁寧にされました。

皆さんも業界団体の理事になった時や町内会の役員になった時には、総会を主催された経験があると思います。

その時は、どういう気持ちだったでしょうか？

「なるべく質問が少なく、短時間で終わりたい」これが本音ではないでしょうか。これが、普通だと思います。

しかし、このファンドでは、参加した投資家に対して、何度も何度も質問を求め、徹底的に応える姿勢がありました。投資家から預かった資金を大事にしているとい気持ちがハッキリ伝わってきました。

これこそ情報公開の鏡と思います。

ここで、皆さんに、改めてお伝えしたいことです。

経営者は、自分のしたことを説明しなければなりません。

１年間で、事業がどうだったのか？数字でどうだったのか？

会計を英語にするとAccountingです。元々の意味は、説明するということに由来します。

大企業の場合、経営者は出資者に説明する責任があります。所有と経営の分離です。

中小企業の多くは、経営者と出資者が一致しております。所有と経営の一致です。

どちらがいいのか、一概に言えません。社会性があるのか無いのかという点では、所有と経営が分離している方が、世間から信用されます。

中小企業いいところは、覚悟だと思います。安倍さんの様に投げ出したくても投げ出せないのです。代わりがいませんですから…

決算書に対する真剣度という点でいえば、やはり、大企業に軍配が上がります。説明する相手が他人ですから、事業報告や決算報告はしっかりやらなければなりません。そうすると、事前に事業報告、決算説明を意識して会社の中の仕組みが構築されたり、スケジュ－ルが逆算で組まれます。

中小企業の場合、説明相手が自分ですから、どうしても力が入りません。そうすると手を抜いちゃう場合が多いですね。

仮に、自分自身に対しても手を抜かない中小企業の社長さんが現われたらどうでしょうか？覚悟と自覚を持った経営者。

鬼に金棒だと思います。

いい決算書を作って、１年を振返って下さい。

金融機関からお金の融通を受けている会社は、多いと思います。借りた人の責任として、借りたお金が、どうなっているかを年に１回は、自主的に報告する事をお勧めします。

ご存知の方も多いと思いますが、「決定で儲かる会社を作りなさい」の小山昇さんは、毎月、金融機関に、月次決算の報告をしているそうです。

情報開示の重要性を強く感じた決算説明会でした。

投資ファンド

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

昨日、東京へ行ってきました。

皇居前のパレスホテルです。

用件は、父が投資している投資ファンドの中間決算説明会です。

「投資ファンド」　？

村上ファンドやホリエもんの投資事業組合で、イメ－ジが悪いですが、ファンドにもいろいろあるそうです。最近でも、スチ－ルパ－トナ－グル－プが、サッポロビ－ルにいろいろと仕掛けているそうですが…

私が、出席したファンドは、投資家からお金を集め、タ－ゲットの会社に資本出資をして株を購入します。その後は、会社再建です。経営コンサルを送り込むだけでなく、場合によっては技術部長や営業部長、総務部長、凄い時には、代表取締役まで派遣して、会社を建直して、企業価値を高めるファンドです。

巷で評判の、上場会社の株価の値上りを狙ったものでありません。

建直し後には、企業価値が上がっていますので、出資したお金を回収します。上手くいくと２～３倍になるそうです。

再生後の売却先は、既存のオ－ナ－経営者、他の株主、または、事業を継続する意思のある人（例えば、同業他社）です。

上手く行くケ－スと失敗するケ－スがあると思いますが、このファンドの場合は、海運会社の再建が成功し、１１億円の投資が７０億円で回収できて、現金化しております（これは、出来過ぎたケ－ス）。

現在、３０社の建直しに着手中で、未だ結果は出ていないそうですが、会社再建請負人として頑張っているそうです。

このファンドと、再建会社と、再建後の後継人の３方得なら全員がハッピ－になれます。この事業が上手くいく事を期待します。上手くいかないと私の父が損するので辛い面もあります。

ガンバレ投資ファンドです。

またか？

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「鴨下環境大臣　借入金を説明出来ず」

本日の読売新聞のＴＯＰニュ－スです。

辞任した農相に続くのかどうか分かりませんが、「またか」という感じです。正直がっかりです。

政治とカネの問題を追及しなくていい、とは思いませんが、国民の信任を受けて選出された国会議員の先生方には、貴重な国会の場では他のことにもっと力を入れて、政策をぶつけ合って欲しいです。

詳しく知りませんが、諸経費を合わせると国費だけで議員一人当り１億円近く使われているそうですから、貴重な時間が政治家の責任追及に始終する様な時間の使い方は避けて欲しいです。

さて、政治資金規正法ですが私興味がないので全然知りません。

ところで、この政治とカネの問題と中小企業の社長さんに共通点を感じます。

正直、政治家は、政治資金報告書の内容、書き方を判っていないのではないでしょうか？大事なお金の動きに関しては、その都度、先生の決済が必要でしょうから、その時点では一番詳しいと思いますが、忙しい日々の中で１ヵ月も前のこと等覚えていないというのが本当のところの様な気がします。

同様に、中小企業の社長さんの多くも決算報告書の内容、書き方を判っていないのではないでしょうか？日々のお金の動きに関しては、その都度、稟議が必要でしょうから、その時点で一番の決定権を持つのは社長さんですが、決算書を作る頃になると、忙しい日々の中で以前の事は覚えていないというのが本当のところかもしれません。

しかし、やはり、それではいけません。決算書は、会社の実態を数字で表現したものです。会社の実態及び決算書を一番熟知しなければ社長さんです。

社長さんは、最高責任者なのです。

政治家の胡散臭い説明を他人事と見ないで、ご自分が決算書を説明出来るかに置き換えてお考え下さい。

手元にある決算書を眺め、判らないところはドンドン顧問の会計事務所に質問して決算書の内容に精通して下さい。

ご確認下さい

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

総資産利益率、純資産比率

実際にご確認下さい。

総資産　　　　　　（　　　　　　　　　　）

純資産　　　　　　（　　　　　　　　　　）

税引後当期利益（　　　　　　　　　　）

総資産利益率　＝　税引後利益÷総資産　（目標２％）

純資産比率　　＝　純資産÷総資産　（目標３０％）

有能な経営者 純資産比率

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

設備投資と資金調達

当事務所のお得意様には、毎年、借入がドンドン増える方があります。「銀行が自分にたくさん貸してくれる。」多くの場合、その借入は、社長さんの能力で借りられた訳ではありません。先祖から頂いた財産のおかげで借りることが出来たのです。金融機関は、担保を超えて貸してくれません。

金融機関が、お金を貸すのは、投資した後、利息をもらいながら回収するためです。まさかのときは、先祖伝来の財産を狙っています。だって、彼らは慈善事業団体ではないのです。もっとも最近は経営計画をたてキッチリ経営する可能性のある人にはお金を貸してくれる傾向になっていますが…若干。

さて、視点を少し変えてみましょう。金融機関は、どんな人に、お金を貸したいでしょうか？

返済実績のある人？返済実績の無い人？

返済実績のある人に貸したいです。金融機関は、この実績に基づいて企業をランク付けしています。

同じように、設備投資に対する回収実績のある人？回収実績の無い人？金融機関は、どちらに貸したいでしょう？

回収実績のある人です。

返済実績があるか否かは、決算書をみても直ぐには分かりません。詳しい分析が必要です。これに対して回収実績があるか否かは、ある程度分かります。

お気づきだと思いますが、返済実績と回収実績は因果関係があります。ですから財務分析においては回収実績が重視されます。ある意味一石二鳥のデ－タだからです。

それでは、回収実績を確認してみましょう。

先ず、会社経営に、お金がいくら突っ込まれているか？バランスシ－トの総資産の金額をみれば分かります。

次に、これまでに回収された金額は、いくらでしょうか？バランスシ－トの純資産の金額を見れば分かります。

言葉は、似ていますが、総資産と純資産で大違いですので、ご注意下さい。

では、回収状況がどの程度であると望ましいでしょうか？

皆さん、ここで銀行マンに変身して下さい。ある企業とお付き合いする場合にどのくらい回収している人だったら信用できますか？

１００％回収済みなら無条件ですね？５０％ならどう思います？では、５％だったら？嫌ですね。

この判断は実際、微妙です。ケ－ス・バイ・ケ－スです。開業から何年経っているかによっても違いますし、担保がどれだけあるかによっても違います。

よく言われる事です。企業の寿命は３０年と言われます。（その後、研究開発を繰り返して勝ち残った企業は、老舗企業と呼ばれ、何百年も存続し続けるのですが…）

つまり、３０年で、全回収が望まれます。健全な企業でも、開業から２年くらいは、赤字でその後、黒字体質に変貌し、回収に入ります。

これは私の経験上の勘ですが、例えば、開業１０年目の企業であれば、全投資の１０～２０％は、回収してもらいたいです。

純資産÷総資産

（回収額÷総投資金額）

これを純資産比率といいます。

ご自分のバランスシ－トをご確認下さい。

この数字が３０％を超えていたら銀行は飛んで来ます。

先程、３０年で全回収が望ましいと言いましたが、当然、企業は次の投資をしている訳ですから全回収は現実問題不可能です。企業経営は、投資と回収の繰返しです。

純資産比率が、３０～７０％の間で投資と回収が繰り返される状態を作り上げた時、「有能な経営者」の称号が与えられます。その社長さんが人格的に有能かどうかの判断は、わかりませんが、財務の面からの指標としてお考え下さい。でも、数字は正直です。

少なくとも、会計事務所、銀行、税務署は、皆さんを「有能な経営者」と思っています。

「純資産比率３０％」です。

※平成１８年５月より会社法が制定され用語の変更がありました。以前は、自己資本と言われる部分が純資産に変更されております。

資金調達リスク

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

銀行借入

設備投資にお金を突っ込むとき、多くの場合、中小企業では、資金不足となります。ですから金融機関からの資金調達で賄います。借入金です。

資金調達をしたら返済リスクがあります。

借りたら、返すです。

投資をしたら回収する覚悟。資金調達したら返済する覚悟が必要になります。覚悟だけでは足りません。投資をしたら回収する責任。資金調達したら返済する責任が求められます。

経営者は、回収リスクと返済リスクを負っているのです。

お金を借りるのは、経営者の能力です。借入が多く出来るほど経営能力があると言われます。しかし、返済してはじめて社会の一員としての評価を受けます。返済してはじめて「あなたの経営能力は素晴しい」と賞賛されます。

責任です。

会社内部の投資

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

さて、皆さんは、会社経営に対して、何に、どれだけ、お金を突っ込んでいますか？

その一覧表があるのは、ご存知だと思います。

貸借対照表です。

流動資産、固定資産というところに記載されています。その内訳が、勘定科目です。

お金を全体としてどの様に配分しているかで、会社経営の善し悪しも変わっていきます。

先ず、現状を知って下さい。

固定資産は、設備投資に関わる部分が多いので、設備の機能や稼働率、耐用年数等もあわせて分析して下さい。

残念ながら、不必要な土地やゴルフの会員権が残っている方も多いと思います。実は、日本中の企業でそうなっています。（参考までに業績の良い企業は、無駄な資産を既に売却済みです。）

一概に言えませんが、必要な運転資金に較べて現金・預金が少ないのも中小企業の特徴です。

次に、もし新しい設備投資をするとどうなるのか？その為のお金は、あるのか？今のままで銀行は貸してくれるのか？等、次の一手をお考え下さい。先々のことを考えていると不思議ですが、空気がドンドン良い方向に変わってきます。

もちろん毎日の営業をおろそかにしてはいけません。これが一番大事です。

投資はリスク

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

投資は、リスクです。

投資とは、何かにお金を突っ込む事でした。人は、何故、投資するのでしょう？今よりも幸せになるためです。世の中の役に立つ為です。

さて、投資したら、どうなりますか？

お金が一時的に無くなります。ですから、次は、何をしなければならないでしょう？

回収です。

設備投資とは、設備にお金を突っ込む事です。投資したら回収しなければなりません。ドンドン有効利用しないと回収出来ません。

つまり、設備投資とは、大いなるリスクを抱える事という意味でもあります。身動きの軽いお金を身動きの重いモノに代えてしまうのですから…。中小企業の社長さんは大変なのです。

投資をしたら回収しなければならないのです。運命です。もちろん投資をするという決定を下したのも社長さんですので当然ですが…。自己責任です。

回収する方法。

基本は、１つです。利益を出す事です。２番目は、後継者に後を託すです。ひどい場合は、後継者に押しつける場合もあります。次に、最近、流行っているのは、他人への売却です。営業譲渡の他、中小企業でもＭ＆Ａが珍しくなくなりました。

投資した資金は、回収されていますか？しかも、予定通りに？そういう目でバランスシ－トをじっくり観察して下さい。きっと新しい発見があると思います。

先ほどの話とも重複しますが、新規投資の回収責任は、投資を決定した人にあります。投資に対する覚悟。回収するという責任が、企業経営者としての資質だと思います。

決算書の見方と株式投資 総資産利益率

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

株で儲けた。

色々なイメ－ジをもたれるでしょう。昨日の私の株式投資の話は、不謹慎と思われる方も多いと思います。私自身、短期の株式投資は博打であると感じております。短期投資は、あくまで個人的な趣味です。決して皆様にお勧め致しません。

さて、考えて頂きたいのは、私の運用利回り益４％をどう評価されるかです。

私は、株を購入し、売却しました。幸い利益が出て、差額で税引後利益が投資総額の４％でした。

決算書で、同じ意味合いの数字を確認出来ます。

皆様の会社でいう投資総額は、おいくらですか？その金額は、貸借対照表の総資産の金額です。

皆様の会社でいう税引後利益は、おいくらですか？その金額は、損益計算書の税引後当期利益の金額です。

おそらく４％を超える方は少ないと思います。超えている皆様は、立派だと思います。今年も調子を維持し続けて下さい。

この金額を、総資産利益率といいます。

税引後当期利益÷総資産

です。

私の経験上の勘ですが、中小企業の場合、２％で継続が好ましいと思います。

これを継続しているだけで金融機関からの評価もＡランクだと思います。

もちろん役員報酬をどう設定するか等で数字は、大きく変わってくるので一概には言えませんが、「総資産利益率は、２％以上！」このブログをご覧になって頂いている皆様の合言葉にして頂ければ幸いです。

決算書の見方２００６ その５ 来年へ向けて

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

では、来年度の目標をたてて下さい。

決算書を単年度で見るだけですと、味気ないと感じる方も
多いと思います。
決算書を元に来年の事を考えると決算書がもっと身近になると思います。
来年度の希望数値を書込んで下さい。
そのためには何が必要かいろいろアイデアが出てくると思います。しっかりお考え下さい。
実は、ココが勝負なのです。


１．投資と回収　
　　　　　　　　　　　　　前年　　　　本年　　　　　来年
①総資産利益率（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）
②自己資本比率（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

２．損益計算書
利益（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）
減価償却（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

役員給与（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

③その合計額（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

３．貸借対照表
④流動比率（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）
⑤固定比率（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

４．キャッシュフロ－表
⑥営業キャッシュフロ－（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

⑦年間返済金額（　　　　　　）（　　　　　　）（　　　　　　）

決算書の見方２００６ その４ 現状把握

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

では、実際に現状把握して下さい。

１．投資と回収　
①総資産利益率（　　　　　　　）％
②自己資本比率（　　　　　　　）％

２．損益計算書
利益　　　　（　　　　　　　）
減価償却　　（　　　　　　　）
役員給与　　（　　　　　　　）
③その合計額（　　　　　　　）

３．貸借対照表
④流動比率（　　　　　　　）％
⑤固定比率（　　　　　　　）％

４．キャッシュフロ－表
⑥営業キャッシュフロ－（　　　　　　　）
⑦年間返済金額　　　　（　　　　　　　）

決算書の見方２００６ その３ ７つのポイント

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

先日のポイントを
項目だけでまとめると
ポイントは、７つです。
計算式は、下に書いておきます。

①総資産利益率（今年の回収率）
②自己資本比率（累積の回収率）
③利益、減価償却、役員給与の合計額（金融機関が見るところ）
④流動比率（もう少しで入ってくるお金ともう少しで出ていくお金）
⑤固定比率（設備投資のムリムリ割合）
⑥営業キャッシュフロ－（本業で貯まったお金）
⑦年間返済金額（元本返済金額）

皆さんにお願いです。
１．自社の数字を知っていて下さい。
２．その意味と経営実態を肌で感じて下さい。
３．これらを来年は、どうするのか？数値目標を具体的にたてて下さい。

現状の数字は、悪くてもいいです。
大事なのは
今より来年少しでも良くなればいいのです。

過去は変わりませんが、未来は変えられます。
明日は社長さん次第です。

①総資産利益率
　当期利益÷総資産
②自己資本比率
　自己資本÷総資産
③利益、減価償却、役員給与の合計額
④流動比率
　流動資産÷流動負債
⑤固定比率
　固定資産÷自己資本
⑥営業キャッシュフロ－
　キャッシュフロ－表の営業活動の一番最後のところ
⑦年間返済金額
　キャッシュフロ－表の財務活動のところから拾って下さい。

決算書の見方２００６ その２ ４つの視点

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

決算書の見方の中間総括です。
これまでのことについて
４つの観点でまとめました。
巷では、いろいろな経営分析がなされていますが、
私は、これだけでいいと思ってます。

１．投資と回収（突っこんだお金と回収したお金）
総資産利益率（今年の回収率）
自己資本比率（累積の回収率）

２．損益計算書（短期の投資と回収）
利益、減価償却、役員給与の合計額（金融機関が見るところ）

３．貸借対照表（長期の投資と回収）
流動比率（もう少しで入ってくるお金ともう少しで出ていくお金）
固定比率（設備投資のムリムリ割合）

４．キャッシュフロ－表（資金の動き）
営業キャッシュフロ－（本業で貯まったお金）
年間返済金額（元本返済金額）

決算書の見方２００６ その１ 総括

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

これまで、決算書の見方を皆様にお伝えしてきました。

会計は、経営者にとって重要か否か？

京セラの稲森和夫さんは、
「会計が分からんで、経営が出来るか」と言い切っています。

私は、中小企業の経営者の方に
最低限、知って頂きたい知識として
このブログを通じて決算書をお伝えしてきました。

基本的には、
１．バランスシ－ト
２．損益計算書
３．キャッシュフロ－表

の３種類についてお伝えしました。

これまでお伝えした事を理解して
使いこなして頂ければ、
その他のことは、応用で何とかなると思います。

次回以降で、これまでの中間総括を致します。

上場を目指している方ならもう少し勉強が必要かもしれませんが、
上場を目指す場合は、他にも、大事なことがありますので、
そちらを優先して下さい。

投資と回収 その４ 自己資本比率 経営責任

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

個人的な（厳しい）意見ですが、
投資と回収という観点で、
自己資本比率を考えると
そこには、実はとても重いメッセ－ジがあります。

経営者が
経営責任を果たしているのかどうか？
というメッセ－ジです。

経営責任の判断基準となるのです。

商売にお金を突っこんだら、
回収しないといけません。

どのくらいの期間をかけて回収するのか？
それは、社長さんのご判断ですが、
皆さんは、どのくらいで目途をつけたいですか？

社長さんが６０歳くらいになる頃には
後継者に後を譲るか？
後継者がいないのであれば
７０歳くらい迄には、事業を仕舞うことを
真剣に考えなければならないのではないでしょうか？

ですから、
社長さんが６０歳の時には、
自己資本比率５０％を一つの目安にして頂きたいです。

もちろん、
後継者と相談の上で設備投資をしながら
世代交代がなされる場合には、
そんな簡単な計算は出来ません。

それでも、
ソコソコの回収が出来ていない状態で、
事業を後継者に渡すのは無責任な様な気がします。

後継者の立場で考えると、
出来れば回収は、３分の１くらいは、
済んでいて欲しいです。
自己資本比率３３％です。

（かなりテクニカルになりますので、
ここでは話しませんが、
社長さんの個人財産が蓄積されていれば
もちろん話は変わってきます）

やはり、
会社経営は
最後まで
社長さんが責任を持たなければなりません。

自分が安心して退くことが出来るため、
後継者にしっかりと事業を託すため
社長さんなりの落とし処を持っていて下さい。

その指標が自己資本比率です。

投資と回収 その３ 自己資本比率

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

会社を始めてからこれまでに
お金をいくら回収できていますか？
これを比率で示したものがあります。

会社に突っこんだお金は、総資産でした。

回収できたお金は、資本金と累積利益です。
（厳密には、累積利益だけですが…）
これを自己資本とか純資産といいます。

考えてみて下さい。
突っこんだお金が、
どのくらい回収できているのが理想でしょうか？

もちろん創業からの年数によりますが…。
出来れば、３分の１から半分くらいは回収したいですね。
そうでないと心配になります。

総資産と自己資本の比率を自己資本比率といいます。

計算式では、
自己資本比率＝自己資本÷総資産　です。

回収したお金÷突っこんだお金　です。

創業の長い会社は、ある程度回収できていて欲しいですね。
一般に、回収割合が３０％～５０％が望ましいといわれます。

創業間もない会社にあっては、望ましい割合を示すのは難しいですが、
毎月毎月少しずつ回収していくのが理想ですね。

私の経験上、
創業から１年半経ったくらいでは、
利益を計上できるようになり、
３年くらいでは、赤字を消して
累積利益を計上する状況になって頂きたいです。
これでチャラです。

その次は、
突っこんだお金を回収して下さい。
早めに１０分の１くらいまでは回収したいです。

先ず、自己資本比率１０％です。
その後、２０～３０％までには、して頂きたいです。

厳密には、もっと詳しい説明が必要ですが、
回収状況が５０％であれば会社を大体、
仕舞える状況にあると考えられます。

この状態になっている会社に対しては、
銀行さんはとても親切にしてくれます。

投資と回収 その２ 総資産利益率

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

以前、株式投資のところで総資産利益率を御紹介しました。
今回は、その焼き直しです。

決算書的に商売を見る時は、
投資と回収を意識して欲しいです。

これまで会社に、いくら突っこんでいるのか？
今年は、どれだけ回収できているのか？
その回収割合は何％か？

意外と、この点に目を背けている
経営者の方が多いような気がします。
皆さんはどうですか？

これまで会社に突っこんだお金は、
総資産でしたね。
１年間の回収余剰は、利益です。

総資産は、貸借対照表に出ています。
利益は、損益計算書に出ています。

私は、会社の状況を判断する時、
この割合を重視します。
会社が大きくても
そうでなくても
同じように比較できるからです。
業種に関係なく比較できます。
銀行の金利とも比較出来ます。

ゼロ金利政策は解除されたものの
未だに預金金利は小さいです。
銀行をバカにする方も多いです。
皆さんの会社は、どうでしょうか？

それでは、
ご自分の会社の総資産利益率を計算して下さい。
（決算書に詳しい方は、
これに役員給与を考慮して考えて下さい）

さて、皆さんは、
ご自分の商売を後何年間ヤル予定にしてますか？

２０年間で回収するためには、１÷２０＝０．０５

総資産利益率　５％です。

２０年間続けたら、
商売を完全に仕舞うことが出来ます。
（厳密には借入を考慮する必要がありますが）

早めにリタイヤしたい方は、
総資産利益率のアップを意識して下さい。

投資と回収 その１

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

これまで足かけ４ヶ月に渡って決算書の見方を御紹介させて頂いております。

これまでも御紹介させて頂きましたが、
私の決算書の見方のポイントは、
投資と回収です。

投資と回収

さて問題です。
仕入や人件費をはじめとする経費は、
投資でしょうか？回収でしょうか？

投資ですね。

１ヶ月間とか１年間の、
仕入や人件費をはじめとする経費
すなわち投資額は、いくらですか？
ご確認下さい。

次の問題です。
売上。
これは、投資でしょうか？回収でしょうか？

回収ですね。

１ヶ月間とか１年間の、
売上
すなわち回収額は、いくらですか？
ご確認下さい。

１ヶ月間とか１年間の
投資と回収を記録した決算書。
これが損益計算書なのです。

損益計算書では利益が計算されます。
ですから利益は回収余剰です。
利益があるということは、回収できたということです。
損失であったということは、回収できなかったということです。

損益計算書は、短期の投資と回収を
記録する決算書とお考え下さい。

次に
会社を立ち上げてからこれまでに事業に突っこんだお金。
これは、投資でしょうか？回収でしょうか？

投資ですね。

皆さん、
この金額がいくらかご存知ですか？
これは、貸借対照表の総資産の合計金額として出ています。
貸借対照表の左側の一番下の金額です。

損益計算書のところで、利益は回収余剰といいました。
貸借対照表には、
その利益の累計金額、累積利益が出ています。

では、再び問題です。
累積利益は、
投資でしょうか？回収でしょうか？

回収ですね。

これは純資産の部に出ています。

貸借対照表（バランスシ－ト）は、
長期の投資と回収を
記録する決算書とお考え下さい。

損益計算書 【利益を出す秘訣】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書のポイントは、
【５つの利益】と
【３つの活動別対応】です。

皆さんに毎月毎月やって頂きたいことがあります。

決算書の他に試算表があります。
試算表は、月単位で見て下さい。

出来れば、早めに見るようにして下さい。

今、坂上会計では、お得意様に対しまして、
自計化をお勧めしております。

ソフトとしましては、
１．超高品質のものと
２．良品質でお手頃なお値段のものの
２種類を準備しております。

お値段の方は、
１．超高品質のものは、リ－スのみで月１万５００円　です。
（導入費用として、別途１０万円かかります。）
２．良品質のものは、買い取りで４万円　です。
（今のところ導入費用は、サ－ビスにしております。）

事業を複数でしておられる方、
店舗を商売でしておられる方にあっては、
事業別に毎月の試算表を作成することをお勧めします。

そして、難しい事は考えず当期利益をプラスにするために
どうするのか。
ここから、始めて下さい。

法人の７割は赤字です。
そこから早く脱却して頂きたいと思います。

利益は、結果です。
結果には、原因があります。

損益計算書の利益・損失の原因は、
何でしょう？

答えは、一つです。

社長さんの意識です。

社長さんの意識が、利益を出すと思えば利益になります。
マイナスになると思えば、損失になります。
利益が出せるかな？と疑問に思っても、損失になります。

「利益を出す！絶対に！」
という意識が必要です。

社長さんの意識は、
お客様の心に伝わります。
従業員の心に伝わります。

社長さんの意識が、経営活動です。
その業績が、損益計算書の当期利益として評価されます。

当期利益のプラスを目指して精進して下さい。
損益計算書は、
来年の利益を出すための分析シ－トなのです。

自計化と社長さんの意識。
これが、利益を出す秘訣です。
　

損益計算書 【良い習慣】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書のポイントは、
【５つの利益】と
【３つの活動別対応】です。

損益計算書を見た時、
して頂きたいことがあります。
それは、
数字だけを見てはいけんません。という事です。

どういう事かといいますと、
その背景にある
会社の実態を思い浮かべて頂きたいのです。

そして、損益計算書の金額と会社の実態が
一致しているかどうかを確認して下さい。

売上の数字をみたら、皆さんのお得意様の顔を思い出して下さい。
給料の数字をみたら、従業員やご家族の顔を思い出して下さい。
仕入の数字をみたら、仕入先の顔を思い出して下さい。

次に、して頂きたいのは、
来年の損益計算書をどうしたいか、
自分で思い描くのです。
ここまで、やらないと意味がありません。

数字的な目標を立てるのです。
紙に書きながら…

その次に、実施計画です。
その数字を実現するために
具体的に誰が何をやるのか決めるのです。

今年の実施計画を反省しながら、
来年の実施計画を作って下さい。

ちなみに
実施計画と予想損益計算書の作成は、
どちらが先でも構いません。

もちろん手書きで構いません。
それぞれＡ４の紙に１枚ずつでいいです。
箇条書きでいいです。

先ず、はじめて下さい。
それを、１年後に見直すのです。
その繰返しで皆さんの会社は、
筋肉質に体質転換します。

さぁ、やりましょう。　

損益計算書 【金融機関の目】

金融機関の目
皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書は、いろいろな使い方があります。
社長様方とお話をしておりましても
いろいろな見方をされます。

自信を持って下さい。
その全ての見方が正しいです。

ここで、金融機関の見方をご紹介します。
中小企業にとって、金融機関とのお付き合いは、
どうしても必要なので、金融機関が、どう見るのか。
知っておきましょう。
（このブログに、いつも貴重なコメントを下さる
てんぐまいまいさん（元銀行マン）からの
お話しを参考させて頂きました。）

ポイントとなるのは、４つです。
１．当期利益
２．減価償却
３．役員報酬
４．地代家賃（役員に払うもの）

経費の項目を
今一度、思い出して下さい。

営業活動（仕入、製造費、人件費、役員報酬、販売活動、管理活動費、地代家賃、減価償却）
財務活動（利子支払）
投資活動の反対（固定資産売却損、有価証券売却損）
でした。

この中で、資金留保という点で経費を分類しましょう。
簡単に言うと、
お金が外へ出て行くか外へ出て行かないかです。
具体例でみてみましょう。

例えば、仕入は外部に支払います。資金流出になります。
例えば、役員報酬は、オ－ナ－経営者の財布に入ります。資金留保になります。
会社に残るもの
オ－ナ－経営者の財布に入るものを
資金留保と考えて下さい。

当期利益は、どうでしょう？
資金留保になるとご理解して頂けると思います。

この様にして、
今一度、先ほどの費用を一つ一つ確認して下さい。

資金留保となるのは、
役員報酬・役員に払う地代家賃・減価償却・当期利益となります。

減価償却に関しては、以前ご説明しましたね。
http://taxsaka1014.dreamblog.jp/blog/62.html
設備投資の回収でした。

金融機関は、決算書を見る時、先ず、
この４つの金額を見るそうです。

この金額が多いということは、どうですか？
会社に余力がある
と直感的に理解して頂けるでしょう。

会社の業績が悪くなると、
残念ながら
利益操作として使われるのも、
役員報酬・減価償却になります。

従って、金融機関としては、
この資金留保の金額の多い会社と取引をしたいと考えます。
しかも、多いだけでなく且つ
安定的に計上されていることを望みます。

この金額が前年より少ないと、銀行は心配になります。
この金額が前年より増えていると、銀行は安心します。
貸手の本音です。

経営者の方なら、
この４つの資金留保項目は、
常に、意識して頂きたい数字です。　

損益計算書 【中間まとめ】

　皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。
これまでの流れを一度まとめましょう。
損益計算書では、
１．５つの利益と
２．３つの活動別対応が、重要でした。

５つの利益
１．アラリ（売上総利益）
２．営業利益
３．経常利益
４．税引前当期利益
５．当期利益（税引後当期利益）

３つの活動別対応
１.営業活動
２.財務活動  前回まで営業外活動としましたが、変更します。
３.投資活動

５つの利益は、実際の損益計算書では、
別々に計算するのではなく、
段階的に利益計算をしていきます。

第１　先ず、アラリを出します。

売上から原価を引くのでしたね。
収益・営業活動－（仕入・製造経費のみ）＝アラリ（売上総利益）を計算します。

第二　次に、アラリから経費を引いて営業利益を出します。

アラリ－費用・営業活動（人件費、役員報酬、販売活動、管理活動、地代家賃、減価償却）＝営業利益
これが、本業の利益でした。

第三　その次に、利息の支払も含めたところで、
「ケイツネ」会社の通常状態の活動による利益を計算します。
営業利益＋営業外活動（受取利息、雑収入）－財務活動（利息支払）＝経常利益

前回の繰り返しになりますが、
参考までに、上場会社の場合、
売上高と経常利益の比率は、
４～１０％あります。

損益計算書 【ケイツネ】

今回は、経常利益について考えましょう。

収益・営業活動　　－　費用・営業活動　
収益・営業外活動　－　費用・財務活動　＝　経常利益

収益に関しては、
　　売上だけでなく雑収入や受取配当金などの収入を含めて利益を計算します。
費用に関しても
　　原価、経費だけでなく利子の支払などの支出も含めます。

　　その差額が経常利益です。

この利益は、その企業が毎年変わりなく行なわれる活動とから生ずる収益・費用であるので、
通常の利益ということで簿記では、経常の利益といわれます。

略して「ケイツネ」とも呼ばれます。
　この利益は、通常の企業体力を示すので非常に重視されます。
　　
　　個人的には税引後の利益が、一番大事だと思いますが、
　　経済新聞を読んでいると利益の代名詞といえば「ケイツネ」の様な気がします。

　　ライブドアの裁判でも、
　　堀江元社長が「ケイツネ５０億！格好いいね！」で、
　　指示したとされる行為について
　　粉飾決算かどうか争点になっています。
　　上場会社であれば、先ず、
　　この「経常（ケイツネ）」で、市場から評価されるので、
　　意識せざるを得なくなる事がわかると思います、
　　上場を目指される方は経常利益を意識して下さい。

参考までに、上場会社の場合、
売上高と経常利益の比率は、
４～１０％位となっております。

皆さんもご自分の会社の損益計算書で比率を確認して下さい。

売上高　（　　　　　）万円
ケイツネ（　　　　　）万円

比率　　（　　　　　）％　　

損益計算書 【コスト・ダウン】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

アラリを増やすためには、

１．たくさん売るか、
２．高く売るか、
３．安く仕入れるか、
４．安く作るかが
　　　　　　　　　　　ポイントです。

第一に、アラリが経費を超すために、
先ず、今の体制を変えずに、コスト・ダウンしないで、
売上を伸ばす方法があるのか考えて下さい。

もう限界まで頑張っているのであれば、
経費を削るしかありません。
これが第２です。

経費を減らすには、
どうしたらいいでしょうか？
答えは、１つです。

経費を把握することです。
実体が分らないのに対策なんて出来ません。
先ず知ることです。

全体として何が悪いのか、
これは決算書で分ります。

その次に、
具体的に改善して下さい。
その際、是非やっていただきたいことがあります。
経費の元をたどる事です。

元をたどれば、
無駄遣いの原因がはっきり掴めます。
対策も、すぐ打てます。

例えば、交際費が多いのなら、
１年間の領収書とその明細を
皆さんが確かめるのです。
必ず、ご自分の手で確かめるのです。

何月何日に何処でいくら遣ったのか？
それを遣ったのは、誰か？
領収書一枚一枚を点検するのです。

人件費が多いのであれば、
給与台帳やタイムカ－ドを
皆さんが確かめるのです。
必ず、ご自分の手で確かめるのです。

仕入も同じです。
仕入先からの支払明細をじっくり眺めていると
その時々の会社の動きが見えるはずです。

同じようにして、
各経費項目を領収明細書で、
手にとって確認して下さい。

領収書を真剣に点検して、
その時の行動を検討して下さい。
そして、次に繋げて下さい。

それが、コストダウンの方法です。　　

損益計算書 【売上アップ】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

営業利益を増やすためには、

アラリを増やすか
経費を減らすかの２つしかありません。

残念ながら会計事務所は、
マ－ケティングは素人です。

ですから、コストダウンについてお話しします。　

損益計算書 【営業利益】

繰り返しになりますが、
損益計算書のポイントは
５つの利益と
活動別対応です。

【５つの利益】
１．アラリ（売上総利益）
２．営業利益
３．経常利益
４．税引前当期利益
５．当期利益（税引後当期利益）

【活動別対応】
営業活動（売上）
営業外活動（受取利息、雑収入）
投資活動（固定資産売却益、有価証券売却益）

営業活動（仕入、製造原価、人件費、役員報酬、販売活動、管理活動、地代家賃、減価償却）
財務活動（利息支払）
投資活動の反対（固定資産売却損、有価証券売却損）

今回は、営業利益について考えます。
本業です。

営業利益は、
営業活動の収益と費用の差額です。

収益・営業活動－費用・営業活動＝営業利益

ここで、プラスということは、
本業がしっかりしているという事です。

前回からの復習ですが、

アラリから経費も引いたものが営業利益です。

　　数年前は不景気で、本業で、マイナスになっている会社も結構多かったです。
　　本来、ここがマイナスの場合、廃業のシグナルです。

　　ここで、
　　利益が少ない場合は、

　　広告宣伝費が多かった、
　　交際費が多かった
　　人件費が多かった
　　役員報酬が多かった
　　水道光熱費が多かった
　　地代が多かった
　　減価償却が多かった
　　　　　　　　　　　　　　　等が原因となります。

　　改善のためには、

　　広告宣伝費が多かった
　　　→　誰に何を伝えるのか検証しなければなりません。
　　　　　その上で、費用対効果を計算します。
　　交際費が多かった
　　　→　私的な消費が会社で計上されていませんか？

　　　　　その支出がどの様な効果を何時生み出しますか？
　　　　　会社内部で交際費支出に関する規程や稟議はありますか？
　　人件費が多かった
　　　→　業界の平均賃金と比較して下さい。
　　　　　高ければ、賃下げの交渉が必要です。

　　　　　業界平均以下の場合、働く意欲を低下させる何かがあるはずです。
　　　　　もう、待ったなしです。
　　　　　営業体制、製造体制の検証と
　　　　　チ－ム編成を検討して下さい。
　　　　　経営方針の見直しも重要ですね。
　　役員報酬が多かった
　　　→　役員報酬を見直しして下さい。
　　水道光熱費が多かった
　　　→　不必要な無駄遣いを発見し排除して下さい。
　　　　　但し、過度の節約は、従業員のやる気を削いでしまいます。
　　地代が多かった
　　　→　地主さんと家賃の交渉をして下さい。
　　　　　その場所からの撤退も検討して下さい。
　　減価償却が多かった
　　　→　設備が遊んでいます。設備投資が回収できていません。
　　　　　営業体制を見直し、機械を回す様に受注を増やして下さい。
　　　　　ドンドン機械を動かして下さい。
　　　　　店舗の場合は、お客さんをたくさん連れてきて下さい。
　　　　　
　　　　　安すぎる仕事しかない場合は、
　　　　　会社の在り方、サ－ビスの提供の仕方そのものに
　　　　　問題があると考えられます。
　　　　　このままでいいのか、問い直して下さい。

　　少しきついですが、営業利益がマイナスの場合、
　　上場会社なら社長は、解任です。　　　　　

損益計算書【アラリ】

それでは、細かい説明に入ります。
先ず本業からです。

今日は、
いわゆるアラリについて考えます。

アラリは、売価と原価の差額です。

物販なら　売上－仕入です。
製造業なら　売上－製造原価です。
サ－ビス業なら　売上がそのままアラリです。

先の【活動別対応】でいいますと、
営業の収益から仕入関係だけを引いたものです。経費は、考慮しません。

ですから、アラリとは、経費を引く前の利益　と思って下さい。

この利益が多いということは、

　　売り方が上手かった
　　仕入方が上手かった
　　作り方が上手かった
　　商品が良かった
　　製品が良かった

　　場合によっては、
　　儲けすぎ　
　　　　　　　　　　　　　という事になります。

アラリを増やすには、売り方を上手にしましょう。仕入方を上手にしましょう等々です。

アラリのポイントは、
実は、経費との関係です。

いくらアラリが多くても、
それより経費が多ければ赤字です。
アラリが少なくても、
その範囲内で経費が賄われていれば
黒字になります。

ですから、経営者の皆さん、
１ヵ月分の経費を知っていて下さい。大概の場合、経費は毎月同じ位になります。
それよりもアラリが多いと黒字になります。

出来れば、来月の支払予定額も知っていて下さい。
毎月、月初めには、売上が、いくら上がると、
経費以上のアラリが出るのか？確認して下さい。

さて、質問です。本日現在、月初めから今日までに、
いくらアラリが計上されていますか？
月末までに、後いくらアラリが必要ですか？

売上を１％値引するとアラリがいくら減りますか？
５００万円の工事を受注するとアラリはいくらになりますか？

これを確認して商談に出かけて下さい。
これを確認して見積りを出して下さい。

アラリを改善するポイントは、
アラリを正確に把握しているか否かです。

アラリを知り、その特徴を分析することが
アラリの改善に繋がります。

お得意様別のアラリと商品別のアラリは、
是非把握して欲しいです。

店舗や窓口が、複数あるのなら
店舗別、窓口別のアラリを把握して下さい。

会社の組織が複数に分かれているのなら、
そのチ－ム毎のアラリを把握して下さい。

アラリを把握するために、
工夫して下さい。実践して下さい。
これが、経営者の役割です。

頑張りましょう。

損益計算書 【サイドビジネス】

損益計算書の見方として
単純には、活動別に対応させて利益を計算すればいいのです。
ポイントは、３つです。

１．営業活動の収益－営業活動の費用で、
　　本業が、良かったのかどうか分ります。

２．営業外活動の収益－営業外活動の費用で、
　　副業が、良かったのかどうか分ります。

３．投資活動・収益－投資活動・費用で、
　　投資活動が、良かったのかどうか分ります。

この３つの観点を押さえて頂ければ、
損益計算書は、バッチリです。
最初は、大局を見て、
その後、細かい分析をして下さい。

損益計算書 【当期利益】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書のポイントは、２つです。

１．５つの利益と
２．収益・費用の活動別対応　　

しつこいですが、確認のために、何度でも言いますので、ご了承下さい。

【５つの利益】
１．アラリ（売上総利益）
２．営業利益
３．経常利益
４．税引前当期利益
５．当期利益（税引後当期利益）

【活動別対応】
営業活動（売上）
営業外活動（受取利息、雑収入）
投資活動（固定資産売却益、有価証券売却益）

営業活動（仕入、製造原価、人件費、役員報酬、販売活動、管理活動、地代家賃、減価償却）
財務活動（利息支払）
投資活動の反対（固定資産売却損、有価証券売却損）

損益計算書の見方として
先ず、とにかく
全部の
収益と費用の差額は、
どうなりますか？

収益－費用＝税引前当期利益

ここから、法人税を支払って残りが、
その年の利益となります。
これが、１年間の活動から来年に回せる利益となるので、
当期利益と呼ばれます。

税引前当期利益－法人税等＝当期利益

です。

損益計算書 【活動別対応】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書の発しているメッセ－ジは、利益に関する情報でした。

今日は、一寸難しくなりますが、我慢してお付き合い下さい。

利益とは、一体なんでしょう？見たことがありますか？

実は、私も見たことがありません。同業他社からの批判を恐れずいえば、計算結果に過ぎません。

ここからは、難しいですが、その計算は、収益と費用の差額でおこないます。

ですから、
もう少し難しく言いますと、
損益計算書とは、収益と費用を集めてきて純利益を計算します。赤字の時は純損失を計算するシ－トです。利益か損失を計算するので、損益計算書と言います。

ですから、利益計算の前に、収益と費用を見つけなければなりません。

それでは、
会社の収益には、どんなものがあるでしょうか？

収益の代表例といえば
売上ですね。

その他のものとして、
受取利息、雑収入、固定資産売却益、有価証券売却益　です。

ここで、問題です。売上と株を売った利益は同じでしょうか？

売上は、本業の活動で生み出される収益です。株式売却益は、副業ですよね。
土地が売れた場合の固定資産売却益も、本業とは違うところで生み出される収益です。

これらを活動別で区分すると以下のようになります。
　→
営業活動（売上）
営業外活動（受取利息、雑収入）
投資活動（固定資産売却益、有価証券売却益）

同じように考えて下さい。
会社の費用には、どんなものがあるでしょうか？

代表的なものとして
仕入、製造原価、人件費
があります。

その他のものとして
役員報酬、販売活動費、管理活動費、地代家賃、減価償却、
利息支払、固定資産売却損、有価証券売却損　です。

これらを活動別で区分すると以下のようになります。
　→
営業活動（仕入、製造原価、人件費、役員報酬、販売活動、管理活動、地代家賃、減価償却）
財務活動（利息支払）
投資活動の反対（固定資産売却損、有価証券売却損）

利益計算の前に、収益と費用がある。

収益と費用もいろいろな性格があるので、

活動区分ごとに対比して利益情報を提供しましょう。そうすることが出来れば、
いろいろなことが解ります。

いろいろな種類の利益情報が
会社の業績判断のためにより有用な情報となってきます。

【活動別対応】難しいですが、これを覚えて下さい。

損益計算書【利益】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

会社の状態が良いのか悪いのか、
決算書上の判断基準は、一つです。

赤字か？黒字か？
利益が出ているかどうかです。

このことを理解できない方は、
いないと思います。
では、皆さんの決算書はどうなっていますか？
先ず、ご確認下さい。

損益計算書【５つの利益】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

ですから、損益計算書がおこなっているのは、単一の利益情報の提供ではありません。
いろいろなニ－ズに対して情報提供しています。

損益計算書では、
次のような
利益情報が提供されます。

このブログでは、【５つの利益】
と呼びたいと思います。

１．アラリ（売上総利益）
２．営業利益
３．経常利益
４．税引前当期利益
５．当期利益（税引後当期利益）

以降、この中身に付いて見ていきましょう。

損益計算書【売上高当期利益率】

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

損益計算書の見方です。

企業としては、先ず、毎年、利益を計上することが重要だと思います。
厳しい言い方ですが、
利益を計上できなければ、
社長さんの会社の社会的存在意義が問われることになります。

売上高と当期利益の比率、
これは、売上高当期利益率といいます。
参考までに、上場会社の場合、

売上高当期利益率＝２～５％　位となっております。

皆さんもご自分の会社の損益計算書で比率を確認して下さい。

売上高　（　　　　　）万円
当期利益（　　　　　）万円

比率　　（　　　　　）％

追伸
昨年のご自分の損益計算書の当期利益がいくらか覚えていますか？

今すぐ、ここで、
スラスラ語る事ができたら、
経営者として合格だと思います。

損益計算書【交際相手】

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

損益計算書のご説明を致します。

損益計算書は、利益に関する計算書です。

利益って一体なんでしょう？実は、会計の世界では、利益に関する情報が、たくさんあります。
それは、投資家・銀行はじめいろんな人が、企業に様々な情報を求めるからです。

例えば、当期５，０００万円の利益が出ました、
と言ってもいろいろな場合があります。

１．本業で４，０００万円と
株式投資で１，０００万円稼いだ会社と

２．本業は赤字で▲１，０００万円で
株式投資で６，０００万円稼いだ会社では、
中身が違います。

皆さんは、２つの会社の
どちらとお付き合いをしますか。

その決め手となるのが、利益に関する情報です。

おそらく、多くの方は、
細かい情報を知りたいのでは、ないかと思いますよね。

そうでなければ、
来年以降の予測も出来ません。
企業の実態が分りません。

ですから、損益計算書では、
本業の利益とそうでないものを区別して
報告することにしています。

決算書の意味

これまで、決算書の見方を皆様にお伝えしてきました。

会計は、経営者にとって重要か否か？

京セラの稲森和夫さんは、
「会計が分からんで、経営が出来るか」と言い切っています。

私は、中小企業の経営者の方に
最低限、知って頂きたい知識として
このブログを通じて決算書をお伝えしております。

バランスシ－ト その２

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

実は、皆さんは、もうバランスシ－トの達人に近づいています。
なぜなら、
バランスシ－トの構成は、
これまで確認した決算書の５つの数字だけからなっているからです。

ですから、皆さんは既にバランスシ－トシ－トを包括して理解する力を持ってしまいました。

バランスシ－トの基本形を示します。
高松機械　（平成１７年３月３１日）

　　　バランスシ－ト（貸借対照表）
　　
流動資産　８４億円　　流動負債　６１億円（流動比率１３７％）
　　　　　　　　　　　　　　　固定負債　　６億円
固定資産　３７億円　　自己資本　５３億円（固定比率　６９％）

高松機械さんの分析をしましょう。

もう少しで入ってくるお金と
もう少しで出て行くお金が
分ればその会社の資金繰りの状態が分ります。
流動資産と流動負債そして流動比率でした。

流動資産は、８４億円あります。
流動負債は、６１億円です。
資金余力は２３億円で、
資金繰りの余裕度は、流動比率１３７％です。

設備投資の金額のうち、
自前でやれている割合をみることで、
設備投資に対する無理の度合いや
会社の長期的な回収と返済のバランスが分ります。

固定資産と自己資本の部、そして固定比率と固定負債ですね。

固定資産は、３７億円です。
これに対して自己資本は５３億円ですから、
自前の範囲内で、無理が少ないですね。
固定比率は６９％で、固定負債の方も６億円と少ないです。


クスリのアオキ（平成１７年５月２０日）

　　　　　バランスシ－ト（貸借対照表）
　　
流動資産　５１億円　流動負債　６５億円　（流動比率　７８％）
　　　　　　　　　　　　　　固定負債　１９億円
固定資産　５９億円　自己資本　２６億円　（固定比率２２６％）

クスリのアオキさんの分析をしましょう。
流動資産は、５１億円あります。流動資産は、６５億円です。
資金余力は▲１４億円で、比率における資金繰りの余裕度は、流動比率７８％です。
１００％以上が基本とされるので、資金繰りの方は少し苦しいと判断されます。

設備投資の方は、５９億円で自前の資金調達２６億円を超えてます。
設備投資に掛かる負担は高く、固定比率は２２６％で、
固定負債の方も１９億円となっております。
固定比率が、２００％を超えると注意を要するといわれておりますので、
経営分析の本の通り考えますと、設備投資に無理があることを調査しなければなりません。
おそらく、店舗数を急速に増やしているのではないかと推測されます。
従って、各店舗で、予定通りの利益が順調に上げられればバランスは良くなっていくでしょう。

如何でしょう。もう皆さんは、
決算書の５つの数字と２つの比率をみて、
その会社の背景にある経営の状況を語ることが出来ます。
他のところの決算書を見ても、その状況が不思議と分るはずです。

とりあえず
ご自分の直近の決算書と、その一年前の決算書をについて、
以下の用紙に書込みながら、自社分析して下さい。

【経営分析】
我が会社の平成（　　　）年（　　　　）月期の経営分析を報告します。
流動資産は、（　　　　　　　）円あります。
流動負債は、（　　　　　　　）円です。
その差額の資金余力は（　　　　　　　）円で、
比率における資金繰りの余裕度は、
流動比率（　　　　　）％です。
１００％以上が基本とされるので、
資金繰りの状態の方は、（　　　　　　　　）と判断されます。

設備投資の金額は、（　　　　　　　）円で
これに対して自前の資金調達は（　　　　　　　）円です。
設備投資の金額と自前の資金調達を比較すると
設備資金の金額は自己資本の金額より（　　　　　　　）です。
固定比率は（　　　　　　　　）％で、
固定負債の金額は（　　　　　　　　　　　）円となっております。
固定比率が、２００％を超えると注意を要するといわれておりますので、
当社における無理の度合いは（　　　　　　　　　）と判断できます。

以上の状態を前提として、明日以降の基本方針をご報告致します。
（




　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　）
以上をもって、我が社の経営報告と致します。

バランスシ－ト

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

これまで、流動比率、固定比率を中心に
決算書の項目を見て頂きました。
今回と次回で、バランスシ－ト完結編です。
次回は、皆様に自社分析を行なって頂きます。

推定ですが、明日から今週末にかけて、
上場会社の平成１７年度の決算情報が公告されます。
お正月と同じくらいの厚さの日経新聞がでますよ。
楽しみにしていて下さい。

先ず、おさらいです。
流動比率で、資金繰りの状態をザックリ見ることが出来ました。

もう少しで入ってくるお金と
もう少しで出ていくお金を見比べて
資金余力を見て頂きました。

その数値は、決算書の流動資産と流動負債の金額です。

北陸地方の上場会社の例です。

高松機械　（平成１７年３月３１日）
　　　　　流動資産　８４億円
　　　　　流動負債　６１億円
　　　　　流動比率　１３７％

クスリの　（平成１７年５月２０日）
　アオキ　流動資産　５１億円
　　　　　流動負債　６５億円
　　　　　流動比率　７８％

固定比率では、設備投資に無理がないかを
知ることが出来ます。
設備資金が自前の資金調達で
どれくらい出来ているかを判断して、
その比率が大きい程、
設備投資に無理していると分りましたね。

その数値は決算書の固定資産と自己資本の金額です。
補足として、固定負債の金額もチェックします。

高松機械　（平成１７年３月３１日）
　　　　　固定資産　３７億円
　　　　　自己資本　５３億円　
　　　　　固定比率　６９％
　　　　　
　　　　　固定負債　　６億円

クスリの　（平成１７年５月２０日）
　アオキ　固定資産　５９億円　　　　　
　　　　　自己資本　２６億円
　　　　　固定比率　２２６％
　　　　　
　　　　　固定負債　１９億円

平成１７年度では、資金繰り、設備投資の無理の度合いでは、
高松機械さんの方が、安定している様に感じます。
もっとも業界特有の比率というのもありますので、
機械メ－カ－と小売業を比較するのは、かなり変ですが…

しかし、両社とも株式上場という選択肢を選んだわけですから、
投資家（私）はこのように判断して、株を買うかどうかを選択します。

固定比率 その７

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

本日をもちまして、一旦、設備投資（固定比率）、無理してませんか？の
最終回としたいと思います。１週間の長いお付き合いありがとうございます。

今回は、回収状況について考えます。
設備投資の回収状況は、どうやって見たらいいでしょう？

これは、損益計算書にある減価償却費という数字です。

簡単なご説明をします。
例えば、建物を１億円で建てました。
その後の回収は、どうなるでしょう？

当然、回収は早い方がいいです。利益を多くあげる程、
早く回収できます。
多くの利益をドンドン出すのが望ましいです。
しかし、
決算書の世界では、回収に
ある仮定をおきます。
建物が、２０年使えるのであれば、
「２０年で回収すればよいですよ」という仮定です。

減価償却費とは、
固定資産を支払った年だけの経費とするのでなくて、
利用できる期間に、少しずつ固定資産の価値を下げて、
その下がった分だけ経費にするものです。（減価した分だけ償却する。）

この場合ですと、１億円÷２０年で
毎年、５００万円ずつ回収していくというものです。
この５００万円までは経費として認められます。
（ちょっと、難しくなりますが、税務署はこれを超える回収は経費として認めてくれません）。

次に返済を考えます。
１億円の資金の借入れをしたとします。
借入の条件は、
返済期間が７年
金利が２．５％（元金均等払）です。

返済金額は、毎年約１，４２０万円
利息金額は、毎年約　　１４２万円
小計　　　　　　　１，５６２万円
になると思います（大体です）。

回収が　　５００万円
返済が１，５６２万円　ですから、

差額の約１，０６２万円は、利益を出さないとやっていけません。
しかも利益には、およそ約４０％の法人税がかかりますので、
それに加えて４００万円の利益の上乗せが必要です。

これに対し、自己資金５，０００万円があったらどうなるでしょう？

同じ条件ですと
回収が　　　５００万円
返済が　　　７８５万円　です。

これならやっていけるでしょう。

この場合の固定比率は
１億円÷５，０００万円で
２００％です。

２００％という数字の説得力を理解して頂けるのではないでしょうか？

現実には２００％を超えていても、
経営をやり続け、
返しきったところもあります。

２００％を超える皆様は、毎月の販売とその回収に
強い意志をもって、事業を行なって下さい。

固定比率 その６

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

次に、回収と返済について考えてみましょう。
設備投資の無理は銀行に助けてもらって実施することになります。

銀行借入は、すぐには、返さなくて良いですが、
向こう数年間に渡って定期的に返済していかなければなりません。
住宅ロ－ンと同じです。
この金額は、固定負債の金額と思って下さい。

新規に借入をする場合に最も真剣にならなければならないのは、
回収と返済のバランスです。

設備資金の借入金の返済期間は通常７～１０年が、多いのではないかと思います。
いろいろあるので、一概に言えません。（参照、国民生活金融公庫）

回収と返済のバランスが悪いのであれば、
それこそ設備投資を諦める事も必要になります。

もちろん、１０年間では、返せないが、
１３年くらいで何とかなる計画であれば、
銀行は繋ぎでお金を貸してくれるかもしれません。
その時は、綿密な経営計画を立てなければいけません。

設備投資に踏み切るかどうかは、非常に勇気がいります。
投資をして、１、２年は良くても
その後になってダメになる場合もあり、
将来のことは分りません。

ここで、挑戦して成功する方と後悔する方に分かれます。

いろいろな本を読んでいますと、
成功の確立は、１０分の２～３だそうです。
大企業なら１０やって失敗が７つあっても
回収できるかもしれません。

中小企業の場合は、
失敗は、許されないので、
成功すると思ったことの中から
より慎重に検討して、
１０のうちの２つに絞れるかどうかを
考えなければなりません。

ここで、冷静になれるかどうかは、
経営者としての才覚かもしれません。

「時は金なりといって」タイミングも非常に重要でありますが、
多額の設備投資をする場合は、
信頼できる相談相手を持った方がよいでしょう。

固定比率 その５

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

以上、これまでのことを一旦まとめます。
皆さんにチェックして頂きたいのは、
数字３つと比率が１つ。

１．固定資産　
２．資本の部
　　固定比率＝固定資産÷資本の部
３．固定負債

北陸の上場企業、高松機械さんを例に見ます。

１．固定資産　　３７億円
２．資本の部　　５３億円
　　固定比率　３７億円÷５３億円＝６９％
３．固定負債　　　６億円

これをじっと見ていると、
次の様に見えてきます。

１．設備投資　　　　　　　　　　　　　３７億円
２．自前の資金調達　　　　　　　　５３億円
　　設備投資にかかる負担度　　６９％
３．長期借入金等　　　　　　　　　　６億円　

固定資産とは、設備投資の合計額のことで、
回収しなければならない時間の掛かる投資、
格好良くいうと
将来へのプロジェクトです。

資本の部の金額は、自己資金（自前のお金）をあらわします。

そして、設備投資と自己資金の割合が、固定比率です。
設備投資が、多いほど無理をしていることになりますから、
固定比率が大きいほど、無理してることになります。
（目安として１００％～２００％、２００％を超えると要注意です。）

そして、自己資金の不足を補うのが固定負債の金額です。
借入金が大きい　＝　無理している　

は、当然であると思います。

このシリ－ズは、あと２回続きます。

固定比率 その４

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

引続き、設備投資（固定比率）、無理してませんか？です。

中小企業の身近なデ－タを探しました。

おそらく、中小企業の財務デ－タを日本で最も多く持っているのは、
先日、映画『不撓不屈』でも、ご紹介したＴＫＣ全国会です。
そのサンプル数は、中小企業庁の１０倍以上だと思います。

平成１７年度版　ＴＫＣ経営指標をお伝えします。

建設業： １４３．４％ （４１，７１５件、平均従業員数９．５名）
製造業： １６９．７％ （３２，２５６件、平均従業員数１８．５名）
卸売業： １４６．６％ （２５，１３３件、平均従業員数１０．１名）
小売業： ２８１．７％ （３７，４２７件、平均従業員数１０．７名）
となっております。

ご覧の通り
製造業は、工場、機械、小売業は、店舗数が勝負になりますから、
建設業や卸売業より固定比率は大きくなりますね。

実は、
固定比率の分析には、若干、問題があります。
中小企業の中には、最近の不景気で、
累積赤字が資本金を超え、資本の部の金額がマイナスの会社があります。
これが債務超過という状態です。
この会社では、固定比率の計算が正しく出ません。
この場合の判断につきましては、
個別の検討が必要になります。
この件に関してましては、
皆さんの顧問税理士に相談下さい。

固定比率 その３

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

ご自分の会社の
固定資産の金額（設備投資）を、ご確認頂けたでしょうか？

通常、回収しなければならない時間の掛かる投資は、
多額のお金が必要です。
そこで、どこからか、お金を調達しなければなりません。

中小企業で行なわれる資金調達には、
大きく自己資金か、銀行借入かの２つがあります。
最近は、リ－ス取引もありますが、銀行借入の一種と考えていいと思います。

皆さんも当然と思うでしょうが、
設備投資は、出来れば自己資金によることが望ましいです。
しかし現実は難しく、競争に勝つためには、
新しい機械が欲しいし、店舗を綺麗にしたくなります。
だから、銀行にお願いしてしまうのです。
通常、全てを自己資金で行なうのは、不可能といえます。
（現実に、坂上会計のお得意様でも、ほぼ、自己資金でやれる方もいらっしゃいます。）

そこで問題となるのは、
設備投資と自己資金、銀行借入のバランス、
また、その後の回収と返済、利息支払のバランスが重要です。
このバランスが悪いということは無理していると言うことになります。

そこで、設備投資と自己資金のバランスをみてみましょう。

自己資金は、バランスシ－トの資本の部の金額の合計値です。
具体的には、資本金と累積利益の合計額です。

ですから、固定資産÷自己資本で、その割合を調べます。
この割合のことを、固定比率と言います。

無理していると、いうことは、どうなるか分りますか？
身の丈を超えた投資になっているかもしれないと言うことです。
設備投資が自己資金より多いほど
無理していることがわかると思います。

ですから、この比率は、設備投資に対するの無理の度合いと考えることが出来ます。

普通、中小企業では、
銀行借入によっている割合が多いです。
設備投資　＞　自己資本
となっている場合が多いです。

反対に、全てを自己資本でやれていたら、
設備投資　≦　自己資本　ですから、
１００％以下になるはずです。

経営分析の本では、２００％を超えると限界に近いと
いわれています。
（この２００％に関しては、後日、詳しく説明致します。）

さあ、皆さんの会社は、どれくらいでしょう？。


もちろん、この比率だけをもって、
悪いとはいっておりません。
無理していても、それに見合った結果が伴えば大丈夫です。
無理を上回る、回収があれば問題ないです。
無理していても、利益をだしていれば、問題ありません。

参考として、
上場会社の固定比率は、
トヨタ自動車　６６％ （平成１７年９月３０日）
日産自動車　１６８％ （平成１７年９月３０日）
高松機械　　　６９％ （平成１７年３月３１日）
クスリのアオキ２２６％（平成１７年５月２０日）
でした。
中小企業のデ－タは、
goo決算　より引用　
業界別固定比率平均
過去3年度分（中小企業庁2001年度調査）
建設業： 109.9％
製造業： 150.4％
卸売業： 128.5％
小売業： 129.8％

ただ、このデ－タとなる企業は、中小企業の中でも
規模が大きめのところが多いので、
もう少し身近なデ－タを今探してます。

固定比率 その２

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

設備投資、無理してませんか？続編です。

無理しているかもしれない度合いを知る数字を
お話しする前に、ちょっとだけ脱線です。

失われた１０年と言われる中で、
企業が克服すべき課題とされたのが、
次の３点です。
１．設備投資の過大
２．借入金の過大
３．人員の過大
この問題点をいち早く克服したのが、
日産自動車のカルロスゴ－ン社長です。
　
設備投資について無理しているんじゃないですか？
資金調達について無理しているんじゃないですか？
採用する従業員について無理しているんじゃないですか？
ということですね？

日産自動車の場合は、
不採算部門の工場閉鎖、早期退職の募集、残った従業員のやる気を喚起する形で、再生を果たしました。

そこで本題です。
資金繰りに苦労される中小企業の多くも、
日産自動車と同じように
設備投資で苦労されています。

設備投資は、設備に対する買物です。
しかも、投資と言われるくらいですから
一旦してしまうと、なかなか現金化できない買物です。
商品と違って売却するというのも難しく、
回収するには設備の有効利用をしていかなければなりません。
ですから、総投資金額を回収して、現金化するのに時間の掛かるのです。

中小企業の経営者の方とお話していると、
設備投資そのものを財産と考えて、
回収する事にあまり注意を払わない方がある様に思います。
坂上会計のお得意様の中でも、そうです。

一方で、設備投資については、出来るだけ現金回収して再投資資金をなるべく早く貯めるという考えを意識している社長さんもいらっしゃいます。
やはり回収に対する意識の高い社長さんには、経営に対する厳しさも強く感じます。
反対に回収に対する意識の低い社長さんには、経営に対する甘さを感じます。

さて、
設備投資、つまり、回収しなければならない時間の掛かる投資、
これは、格好よく言うと将来に向けたプロジェクトですが、
この数字は、決算書のバランスシ－ト（貸借対照表）の
固定資産の数字の合計値です。

皆さんの会社が行なっている
将来に向けてのプロジェクト
すなわち、回収しなければならない時間の掛かる投資は、
いくらぐらいですか？

この数字は、非常に重要な数字ですが、
この数字を即座に答えることが出来る経営者の方は、
意外に少ないのではないかと思います？

家を新築した方は、
いくらで家を建てて、
借金がいくらあるか把握しています。
この数字を意識して生活していくことは、
自分だけでなく、家族にとっても非常に重要です。

企業経営者の方にとっては、
いくらの規模で商売をしていて、
借入金がいくらあるのかを把握していなければなりません。
この数字を意識して経営していくことは、
自分だけでなく、家族、従業員、お客様、関連業者
にとっても非常に重要です。

参考までに上場企業の金額です。
トヨタ自動車６兆３，７８４億円（平成１７年９月３０日）
日産自動車　２兆４，２１５億円（平成１７年９月３０日）
ダイエ－　　　　５，５１１億円（平成１７年２月２８日）
高松機械　　　　　　　３７億円（平成１７年３月３１日）
クスリのアオキ　　　　５９億円（平成１７年５月２０日）

ただ、単なる金額だけでは、
皆さんの会社とかけ離れていてイメ－ジが湧かないと思います。
そこで、数字の比率で、比較検討したいと思います。
次回は、経営分析を行ないたいと思います。

固定比率 その１

皆様、お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

流動比率に継ぐシリ－ズ第２弾です。

流動比率については、いろいろと
ご指摘を受け、細かいフォロ－が必要ですが、
一旦、テ－マを変更致します。

バブル経済が崩壊して、その後、山一証券の倒産など
１９９０年代の後半から２００６年まで
企業の大小を問わず、企業倒産というのが日常茶飯事です。
大企業に関しては、峠を越えたと言われておりますが、
地方企業や中小企業の皆様におかれましては、
日夜、闘いの日々であると思います。

倒産の中でも、
明らかにお客さんが少ないなあ！大丈夫なの？というものや
派手にやっていて結構お客さんも多いのに、なぜ？
という感じのものもあります。

派手にやっている場合というのは、
実は、結構無理しているのです。
そして、問題なのは、
無理しているということになかなか気づかない経営者が多いことです。
本音で言いますと、
気づいていないといいますか、
本当は、はじめから、気づいているんですが、
何とかいけるだろうって願望も込めて、無理してしまうんですね。
そして、資金繰りが苦しくなって、
奥さんや息子さんと喧嘩する様になってはじめて、
やっぱり見通しが甘かったと気づく事が多いのです。

そこで、無理してるかもしれない度合いを
知る数字を決算書の３つの数字を
見比べる事でご紹介したいと思います。

流動比率 その３

皆様お元気ですか！坂上会計の坂上裕宣です。

流動比率の続編です。

トヨタ自動車
平成１７年９月３０日（連結）
流動資産９兆７，８６１億円
流動負債９兆０，７４６億円
流動比率１０７％

ゆっくり考えながら見てると、
こう見えてきます。

平成１７年９月３０日時点で（連結）
もう少しで入ってくるお金　９兆７，８６１億円
もう少しで出て行くお金　９兆０，７４６億円
資金余力　　　　　　　　　　　　７，１１５億円

昨日の繰り返しですが、
流動資産とは、
もう少しで入ってくるお金です。
簡単に言いますと（厳密には間違ってます）、
平成１７年９月３０日の数字ですから、
１７年の１０月までに入金になるのが、
９兆７，８６１億円です。

これに対して
流動負債とは、もう少しで出て行くのお金です。
平成１７年１０月までに出金になるのが、
９兆０，７４６億円です。

従って、トヨタ自動車には
７，１１５億円の資金余力があるといえます。
トヨタ自動車の社長さんなら、
何か設備投資をしたい時、
７，１１５億円までなら、
自己資金でやれると判断できます。

ダイエ－
平成１７年２月２８日（連結）
流動資産５，８４９億円
流動負債９，７９６億円
流動比率５９％

ダイエ－さんを覗いてみましょう。
平成１７年２月２８日の時点では、
資金繰りが窮屈ですね。

毎月３，９４７億円もの資金繰りに
奔走している様にうけとれます。
実際には、メインバンクの
応援もありますので、
何とかなっていると思いますが‥

流動比率が悪いので、
集金をこまめに回らないと
資金ショ－トになります。

ダイエ－の場合、
現金売上が多いと推測されますので、
毎日の売上も勝負になりますね。

お分かりの様に
流動比率と集金にも
因果関係がある事が、分かります。

皆さんには、
常に、向こう１ヵ月、２ヵ月の運転資金を強く意識して
頂きたいです。

ご自分の会社の毎月の試算表は、
そういう観点でもみて下さい。

当然ですが、向こう１年間の
資金計画も大切です。

やはり、
資金繰りが大変なところは、
資金に追われて、
悪循環に陥っているように感じられます。

反対に、
資金繰りに余裕のあるところは、
毎日の経営にゆとりがあり、
心にも余裕があります。
会社の至らないところにも、
目がいき届き、
悪いところがあっても欠点が修正できて、
サ－ビスもさらに向上します。

また、新しいサ－ビスや研究開発にも
お金をかけることが出来て、
今の商品のライフサイクルの寿命が終わる頃には、
新商品が新しい収益の柱になるのです。

流動比率 その１

皆様お元気ですか？坂上会計の坂上裕宣です。

ブログ仲間から一体、決算書の見方は、
どうなっているんだとのお叱りを受け
今日に至っております。

【今後の流れ】
いろいろ、考えたんですが、
思い切って、基本を無視します。

その日、書いたことだけで、
決算書をすぐ見ることが出来る話題からはじめます。

その後、おさらいをして。

そして、通常の入門編へと、入りたいと思います。

経営者の方に、おかれましては、
ご自分の会社の決算書を横に置いて下さい。
２代目の方におかれましては、
社長さんにお願いして、
最近の決算書のコピ－を
もらってください。

決算書が、身近にない方は、
東京証券取引所のホ－ムペ－ジから
ご自分が知っている会社の決算書を
参考にして下さい。
私のリンク先にあります。
上場企業の財務情報

セキュリティの警告が、でますが
そのまま進んで下さい。
その後、有価証券報告書等の閲覧ボタンを
押して頂くと、
上場会社の財務情報が入手出来ます。

【本題】
決算書には、大きく３種類
１．バランスシ－ト（日本語、貸借対照表）
２．損益計算書（何故か、英語呼びで報道されることはありませ 　　ん）
３．キャッシュフロ－表
があります。
中身のご説明は、今後、話題の度に致します。

決算書の
ある数字を２つ見比べるだけで、
運転資金がうまく回っているか、そうでないかを
大体知ることが出来ます。

私自身、新規お得意様が、おいでた時、
真っ先に見る数字です。

もう少しで入ってくるお金と
もう少しで出ていくお金

この２つが、分かれば、
会社の状態は、分かりますね？

会社は、回収と支払のサイクルの中で
企業経営を行なっていますが、
どっちが、多くなければいけないでしょうか？
回収と支払のバランスが悪いと
資金ショ－トしてしまいます。
ですから、資金繰りは、企業経営おいて
非常に重要です。

では、その数字を探しに行きましょう！

もう少しで入ってくるお金は、
バランスシ－トの流動資産と言われる項目の合計値です。
もう少しで出ていくお金は、
バランスシ－トの流動負債と言われる項目の合計値です。

おそらく、手書きの決算書をお持ちでない方を
除いて、殆どの方の決算書には、
その数字が出ていると思います。

皆さんが、新規に取引を始めようとすると、
大手の会社では、決算書を求められます。

「これから、出ていくお金が、多いんです」
そのような会社があったら取引したくないですよね？

流動資産と流動負債のバランスが悪いと
取引を断わりたくなります。

最低でも、流動資産＞流動負債でないと
困ります。

経営分析では、流動資産÷流動負債の割合を
流動比率といい、最低でも１００％必要と
本には、書かれています。

実際には、細かい中身を検討しなければ、
いけないので、断言できませんが、
坂上会計のお得意様の中でも、
業績が好調なところは、これを、クリアしています。

次回は、上場会社を題材に実際の数字を
見たいと思います。
リクエストがあれば、その会社で分析します。

流動比率 その２

それでは、実際の上場企業では
どうなっているでしょう。

先ず、我が国のトップメ－カ－
トヨタ自動車
なんと
流動資産だけで、９兆円以上あります。
流動比率もいい数字です。

●トヨタ自動車
平成１７年９月３０日（連結）
流動資産９兆７，８６１億円
流動負債９兆０，７４６億円

流動比率１０７％

次に、
我らが、白山市の工作機械メ－カ－
高松機械さんを覗いて見ました。
本年に入って、
店頭上場から東証２部に上場されました。
おめでとうございます。

私も若干の株主でありまして、
東証２部上場の際は、
図書カ－ドを頂きました。
高松社長、どうもありがとうございます。

流石に、勢いを感じますね。
流動比率では、
世界のトヨタを上回っています。

●高松機械
平成１７年３月３１日（単体）
流動資産８４億円
流動負債６１億円

流動比率１３７％


次に、ダイエ－を覗いてみました。
新聞紙上でも、
再建、再建と言われているだけあって、
かなり、苦戦されてます。
ダイエ－関係者の皆さん、
頑張って下さい。

●ダイエ－
平成１７年２月２８日（連結）
流動資産５，８４９億円
流動負債９，７９６億円

流動比率５９％

皆さんの会社は、どうでした？

次回は、もう少し踏み込んでみたいと思います。

銀行の目

経営者と銀行の会話です。

【株式会社　Ａ】
銀行「社長、今期の業績は、どうでしたか？」
経営者Ａ「忙しいかったわ。
毎日毎日、みんなで残業してくれたおかげで、
何とか、大きい仕事も出来たし、
去年より少し良くなったと思うわ。
利益は、大体１，０００万円位やと思うよ」

【株式会社　Ｂ】
銀行「社長、今期の業績は、どうでしたか？」
経営者Ｂ「今期は少し良かったよ。
売上高は、前年比１０５％、
利益率は３０％で、前期と同じ
人件費は、前年比１０２％で、
最終利益は、５００万円で前年比１０３％でした。」

ここで質問です。
皆さんが、銀行の融資担当者だとしましよう。
新規の設備投資のため３，０００万円を社長さんが
借りに来ました。
さて、どちらの経営者に融資しますか？

答え
どちらか分かりません。
これだけの条件では、判断は出来ません。
永年のお付き合いや会社規模、社長の人柄、会社の成長性、
土地等の担保能力や
これまでの借入金の額や
その他いろいろな点を考慮しなければなりません。

しかし、銀行にとっては、経営を語るとき、
決算書の説明を出来る社長さんと
経営の概況を感覚だけで語る社長さんとでは、
自然と見る目が変わるはずです。

そこで、自分の経営状況を
決算書を説明するために必要な事を
私なりに分かり易く説明したいと思います。

注意
そうかと言って、数字ばかり強くて、
営業力や技術力がない社長さんより
数字が弱くても仕事の出来る社長さんには
銀行は、お金を貸してくれます。

経営分析に先だって

経営分析とは
会社の経営活動の良否を分析して
今後の経営に役立つ資料作成と報告です。

会計事務所が出来る経営分析は、
財務分析が中心になります。
財務分析は、決算書等の資料を元に行なうので、
決算書が読めることは、
重要であります。
私のブログでは、
入門！決算書の見方もご参照下さい。

しかし、なるべく簡単に
直感に訴える分析をモット－に
ご紹介したいと思います。