ＥＢＩＴＤＡとは？

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

今日は、昨日の続きです。

渡邉氏の財務の見方。

１．総資産利益率（ＲＯＡ）をご説明します。

商売とは、投資と回収です。

商売の為に、お金を突っ込んだら、きっちり回収する。これが大事です。

それでは、これまでに、お金を会社に、いくら突っ込んでいますか？

今年はいくら回収できていますか？

この事は非常に大切な話です。

しかし、実は、即答できる社長さん意外と少ないです。

商売の為に、突っ込んだお金。総投資財産です。これを会計では総資産と呼びます。

金額を確認して下さい。

今現在の試算表または昨年の決算書をご覧下さい。

総資産の金額は、貸借対照表に資産の部というところがあります。その合計金額をご確認下さい。

回収したお金、これは、簡単に言うと１年間の利益ですね。

利益の金額は、損益計算書の税引後利益をご確認下さい。

損益計算書の一番最後に書いてあります。

総資産利益率の意味をご説明します。

皆さんは、今の商売を、後、何年頑張りますか。

仮に、２０年頑張る、つもりだとしましょう。

突っ込んだお金は、何年で回収しなければなりませんか？

当たり前ですが、突っ込んだお金は、２０年で回収しないといけませんね。

１÷２０　＝　０．０５　です。

総資産利益率を確認して下さい。

仮に、後継者がいてくれて頑張ってくれるなら、引き続き経営を承継してくれる事になるので楽になりますね。回収を後回しに出来ます。ただ、現実はそんな悠長な事はいってられませんが…

後継者の方は、先代の設備と借金を引継ぐという強い覚悟が必要です。頑張って下さい。

２．ＥＢＩＴＤＡ　を　ご紹介いたします。

読み方は、まだ決まっていないそうです。

私は、エビーダと言っています。

インターネットで検索してみました。

ＥＢＩＴＤＡとは

Earnings　Before　Interest　、Taxes、Depreciation　and　Amortization

直訳すると、投資と税金支払と償却を行う前の稼ぎ　です。

言葉は、難しいですが、中身は意外とシンプルです。

あなたの会社は、本業で、お金を稼いでいるの？

ただそれだけです。

商売の基本は、

借金をする、投資をする、お金を稼ぐ、税金を払う、借金を返す、新たな設備投資をする。

この繰り返しです。

これを続けていくだけです。

これをバランス良く行っていればいいのです。

稼いだお金で、税金を支払って、返済も出来ているの　この確認作業です。

さて、この繰り返しの中で、一番難しいのは何ですか？

お金を稼ぐことですね。

そして、

常に、このバランスを強く意識していることが重要なんです。

ですから、渡邉さんはそこをしっかり確認しているのです。

実際、お金を稼ぐ事は大変な作業です。

毎日毎日が戦いの連続です。これは、実に大変な事なのです。しかしながら、経営者の皆さんは、挑戦する人生を選択されたのです。もはや逃げる事はできません。

さて、ここで、ご質問です。

この数字の確認作業をする人としない人。

どちらが、商売上手になると思いますか？

次のご質問です。

この確認作業を定期的に行う人とそうでない人。

どちらが、商売上手になると思いますか？

最低でも、試算表は、月に一度は確認したいものです。

試算表は、スピードメーターと同じですね。

さあ、試算表の営業利益をご覧下さい。これに減価償却を足すだけです。

期中に減価償却していない場合も多いと思います。その場合は、営業利益がＥＢＩＴＤＡになります。

残念ながら、今は、景気が絶不調です。

営業利益が、赤字。

そんな企業が結構あります。

しかし、この不景気、そう簡単に回復すると思えません。

今こそ素早い行動で危機を回避する努力をして下さい。

日々の繰返ししかありません。

経営にコツなど無いのです。

待ったなしです。

頑張りましょう

商品は売れてますか？

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「商品は、売れると現金になります」

お金→商品→お金

この繰り返しが商売です。

商品は売れてナンボの世界です。

「そんなの当たり前じゃん」と思うでしょう。

でも、いざ商売を始めると、不安になります。

他の店には置いてあるのに、自分のお店には置いていない。

この状況を考えて下さい。

皆さんならどうします。無理をしてでも対抗しますね。

品揃えが多い方が、お客さんは増えますね。品揃えと売上は、ある程度因果関係があるはずです。

でも、ものには限度があります。

売り場スペースも限られますし、年に一個しか売れないものを１ケース買っていたら、商売は破綻してしまいます。倉庫に在庫がたくさんあっても売れるはずなどありません。

仕入と在庫のバランス、売上と在庫のバランスです。

ご自分の決算書をご覧下さい。

仕入の金額と在庫の金額をご確認下さい。

その２つの金額を覚えて、その２つにどういう関係があるのか１０分間考えて下さい。

決算書の仕入は、１２ヶ月分の金額です。決算書の在庫の金額は、決算のその月末の金額です。売れ残りが多いと膨れ上がりますし、順調に売れていると少ないです。

その業界や決算月の決め方によっても変わってきますので一概に言えませんが、在庫の金額は仕入れの１ヵ月分が目安ですね。

仕入÷１２＝在庫

がある程度の目安です。

その業界の特性や決算月の決め方にもよるので細かくは、顧問の会計事務所にお聞き下さい。

「棚卸回転率」

公式は、仕入÷在庫⇒（　　　　　）

この分析値が、１２であったとします。毎月毎月商品が順調に売れていることが分かります。

よく売れるお店なら２４になります。仕入れた商品が２週間で売れる事を意味します。

この分析値が、６であったとします。仕入れた在庫が、売れるまでに２か月かかっている事をあらわします。

この数字だけをもって、皆さんの会社の状況が良いのか悪いのかを判断するのは難しいです。

「うちのお客さんは、良いものを買ってくれるので回転が悪くてもある程度、在庫が多くなるのは覚悟しています。そのために必要な資金は金融機関から短期で借りています。」

こういうのならＯＫです。

方針がしっかりしているのですから。

在庫に関する方針の事を在庫戦略といいます。

製造業ならリードタイムがあります。注文を受けてから納品までの時間がかかるのであれば、ある程度の適正在庫を持っていないと商売になりません。

ただ、一般に在庫を持ちすぎる方が多いように思えますので、常に注意を払って下さい。

商品によっても回転率が異なってきますので、全体の回転率のほかに商品別の回転率を把握する仕組みを構築することも大切ですね。

商品は、売れて初めてお金に変わります。

売れなければ、お金を捨てるのと同じです。

在庫管理をしっかり行って下さい。

チャンス

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「今こそ、チャンスです。」

先日の記事にコメントを頂いた、しん様の分析を引用させて頂きます。しん様ありがとうございます。

【引用】

この厳しい状況の世の中で良い点を探して見ました。

・　資材等、購入するものを安く買うことができる。
・　利息を安く借り入れできる。
・　良い人材が集まり易くなる。
　（今日、面接で人財！を採用することが出来ました）
・　出店しやすくなる。
・　メーカーサイドの売り込み方が違う。
・　働く人の姿勢が外的要因で変わった。
・　同じお金を使っても感謝の度合いが違う。
・　情報が集まりやすくなる。

【引用おわり】

片町の帝王　で述べさせて頂きましたが、今はチャンスです。

しん様の分析を、決算書的に観察してみましょう。一つの共通点があります。

勘定科目でいいますと、仕入、支払利息、給料、建物、機械等々です。

簿記でいうところの借方科目です資産や費用です。ちなみにお酒のお付き合いは、交際費になりますから、これも費用科目です。

今の時期は、研究開発にも力を入れる事が出来ますね。不謹慎ではありますが、今のうちに株式を購入しておくのも余裕がある方にはお勧め致します。

決算書をもう一度点検して下さい。

経営者のトレーニング

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

明日へ挑戦する仕組作り。

　大事な事があります。「明日への挑戦を数字で描写する。」です。

見込の通りに、事がうまくいった時に、売上は、どうなるのか？利益（粗利）は、どうなるのか？

「あれをしたら、利益がいくら増えるだろうか？」

「これをやめたら、利益がいくら減るだろうか？」

こういう思考回路が大切です。

安心して下さい。

ほとんどの場合、予想は、外れます。

　外れて、大いに結構です。

ですが、外れるからといって、こういう思考プロセスを放棄したらどうなるでしょう？

経営センスは、いつまで経っても進化しません。黒字企業にしたいなら経営センスを磨くしかありません。

トレーニングをせずに、金メダルを取る事はできません。だからこそ、トレーニングが必要です。

経営者としての、トレーニングを目に見える形で行なって下さい。

　従業員にだけノルマをかけて、自分にノルマをかけなければ、従業員は真剣になるはずがありません。

その為に、次のようにして下さい。

経営者が、

予想にもとづいて、行動し、

予測利益によって、自分を採点する。

そういう仕組を作って下さい。

くれぐれも、予想が外れる事は当たり前と思って下さいね。

その為の第１ステップです。

先ず、

「来月の利益を予測して下さい」

第２ステップです。

１ヵ月後、「自己採点して下さい」。

この仕組を会社の中で作りあげるのです。

仕組作りは、社長さんの任務です。

財務的には、予算書と試算表を突き合わせる事です。

予算書を作る仕組。

試算表を作る仕組。

タイムリーに突き合わせる仕組。

ご自分の見込に挑戦しましょう！

トレーニングを積んで、強くなりましょう。

ガッツです。

経営者の役割

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「利益を分配する」

これは、過去の話が中心になります。過去の話は、どちらかといえば面白くありません。

経営の醍醐味は、明日への挑戦です。こちらは、面白いですね。

「利益を稼ぐ」です。

明日へ挑戦しましょう。

　明日、お客様は何を買いに来てくれると思いますか？

その為の在庫は十分ですか？スタッフは、揃っていますか？その他の備品や機械は十分ですか？

　これぞ、仕組作りです。

経営者のお仕事は、仕組作りなのです。

しかも、経営資源には、限りがあります。余裕のある状態で経営を行なっている企業なんてありません。特に、ほとんどの会社では、人手が不足していると思っています。

世界中の全ての企業は人手不足と戦っているのです。

その中で、最高のパフォーマンスを実現できる企業が生き残っていきます。

だからこそ、限られた時間を有効に活用しなければいけません。従業員をキッチリ指導しなければいけません。

それが出来る経営者にこそ、経営者としての存在価値があるのです。

リーダーがいなければ、集団はバラバラです。暗闇の中なのです。

想像して下さい。暗闇に一筋の光が灯る瞬間。

将来が見えます。安心して生きていけます。

経営者が、いなくても会社が上手くいくのなら経営者は不要なのです。

ですから、仕組作りを頑張って下さい。

利益を知っている

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「利益を人件費にいくら回してますか？」

これが、労働分配率でした。

このためには、先ず、自社の数字を知っている事が重要です。

次に、利益をどういう風に分配していくのか、これが大事でしたね。

人件費にいくら、広告宣伝にいくら、設備投資や設備更新にいくら、研究開発にいくら、残りは内部留保と税金で、といった具合です。

そのためには、今、利益がどれだけあるのかを知っていなければなりません。

ですから、いつでも利益を把握できる体制を、構築していかなければなりません。

「利益をつかむ」「いつでも」

その仕組をもっている。

これも経営者の腕の見せ所です。

　さて問題です。先週、１週間で、稼いだ利益の額は、いくらですか？

（　　　　　　　　　　　　　　　　　）円

この数値を今直ぐに、ここに書き込む体制を作っている社長さん。

素晴しいです。

これが仕組作りです。

経営者のやるべき事です。

これをサボっていたら経営者失格と言われるかもしれませんね。

お恥ずかしいですが、当事務所では、１ヵ月単位でしか把握しておりません。

おそらく、ほとんどの業種では、１ヵ月単位で十分かと思います。

ですが、現金商売の場合には、日々で把握する事も必要になってくると思います。

実際に、毎日、試算表を作っている会社もあります。本当です。（しかも、その会社、営業所が５つもあるんですよ！）

研究開発と設備投資～労働分配率～

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

　労働分配率に関しての黒字企業の特徴は、次の２点でした。

１．労働分配率の低さ

２．一人あたり人件費の高さ

労働分配率に関する統計は、あくまで数字にすぎず結果です。

利益から人件費に回っているのが５０～６０％だとすると

次に気になるのは、その他は何かですね？

経費や広告宣伝費、交際費、大きなところでは返済（減価償却費）があります。

　さて、当事務所のお客様で２期連続で最高益を達成しそうなお客様があります。しかも、今をときめく機械関連とは違います。

利益の秘訣は何でしょうか？

そのお客様は、以前から継続して、毎年、研究開発を行っています。もちろん試作は、失敗の連続です。日々の仕事をキッチリこなしながらも、研究開発にも時間を使っているのがポイントです。強い意識が無いとなかなか継続できません。

しかも、定期的な設備投資もしっかりやっています。減価償却費が減ってくると直ぐに機械を最新のものに取り替えます。やはり、機械は新しくないと他に負けてしまいます。

これを継続してやっていくためには、それなりのお金が必要です。利益の一部を必ずそういう関係に回しているのです。

結果的にそういうことを意識してやっていると会社全体が良くなってきます。これが実を結びますと、次第に会社は、利益体質になっていきます。そうすると、お給料も上がっていく事になります。

蛇足かもしれませんが、利益を出して税金を納める姿勢が経営者にある、というのも黒字企業の特徴です。

利益をどういう風に分配していくのか、これが大事です。

研究開発に関する支出は、人件費一人分くらいは、出したいところです。

　これが、難しい場合は、経営者が睡眠時間を削ってでも、自分で新しいアイデアを研究していくしかないですね。工夫のないところに進化はありません。黒字企業への第一ステップです。

辛いですが、頑張って下さい。

　従業員から提案制度を募るのも一案です。

よく働き、よく稼ぐ～労働分配率～

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「よく働き、よく稼いでくれる従業員に、相応のお給料を払っている。」

黒字企業の特徴です。

　どうしたら、従業員が、よく働き、よく稼いでくれるでしょうか？

叫んで下さい。「よく働いて下さい。よく稼いで下さい。そしたら、相応のお給料をあげますよ。」

こう言っても、そう簡単に従業員は、働いてくれません。ましてや、稼ぐのは難しいです。自分で稼げるくらいなら独立します。

昔、「人の３倍働け、そしたら他の倍払う」といって佐川急便さんが急成長したそうですが、普通の会社で通用するとは思えません。

　どうしたら、従業員が、よく働き、よく稼いでくれるでしょうか？

　これは、会社の方針や仕組にかかってきます。

ここが経営者の腕の見せ所です。

経営者が、自分で考えて、従業員と会社の仕組を独自に作ってはじめて、黒字企業ができるのです。

１ヵ月や２ヵ月で、会社が黒字化する事はありません。だからこそ、皆さんが経営者として活躍出来る場があるのです。誰でも出来たら経営者の意味がありません。苦労があるから経営者の醍醐味があります。

　とはいえ、どうしたら会社が良くなるのでしょうか？

一概には言えませんが、例えば、こう言うのは如何でしょうか。

「今と同じ人数で如何にして、たくさんの仕事をこなしていくか？」これは、大事だと思います。

そのために、色々な工夫を従業員全員で考え、実行するのです。ミーティングを多く開いて(意味のない会議は無駄です)、数多く実践していくのです。そして、これを諦めずに継続していくのです。これが、ポイントだと思います。

　環境作りこそ経営者の仕事です。

経営者が諦めたら負けです。

労働分配率に関する統計は、あくまで数字にすぎず結果です。一般的な傾向にすぎませんが、不思議にも黒字企業の特徴であることも事実です。

一人あたり人件費が高い＝従業員のしあわせ

労働分配率が低い黒字企業＝社長のしあわせ

が両立しています。

　ここからは、宿題です。

ご自分の会社の労働分配率と一人あたり人件費を計算して下さい。そして、業界の労働分配率と一人あたり人件費と比べて下さい。

労働分配率

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「従業員のしあわせがあって、社長さんのしあわせがある」と私は思います。

これを財務的に考えてみましょう。

利益と人件費の関係です。

利益にも色々ありますが、粗利ってわかりますか？

売上高　－　仕入高　です。

製造業やサービス業なら

売上高　－　（仕入高＋外注費）　です。

決算書から年間の粗利を確認して下さい。

毎月の粗利を知るには、１２で割って下さい。

　粗利と人件費の額を確認したら次の問題です。

次の問題は、じっくり考えて下さいね。

「会社の利益の中から、従業員の給与に対して、どのくらいのお金を回していますか？」

財務分析の公式では、

人件費　÷　粗利　＝　労働分配率　です。

例えば、毎月の人件費が３００万円で、粗利益が５００万円なら労働分配率は、６０％になります。

　ここで、問題です。

労働分配率が、高い会社と低い会社では、どちらが良い会社だと思いますか？

単純に考えると、人件費が多い方が従業員の事を大事にしていると考えられます。ですから、労働分配率は高くなるはずです。ですから、たくさんのお金を従業員に回している労働分配率の高い会社ほど、良い会社といえます。

　ところが、黒字企業の分析を行なってみると意外な結果が分かりました。

中小企業の統計指標では、ＴＫＣ経営指標が有名です。その中で、黒字企業と赤字企業を比較した分析結果があります。

労働分配率は、どうだと思いますか？

黒字企業の方が、労働分配率が、低いのです。

黒字企業の方が、赤字企業より利益から人件費に回す割合が低いのです。業種にも、よりますが、労働分配率５０～６０％とが黒字企業の平均です。

　「従業員のしあわせは、一体どうなったの？」と、疑問に思っていますよね。

　黒字企業には、もう一つ、特徴があります。

一人あたり人件費。毎月の従業員のお給料です。

黒字企業ほど、どうなっているでしょうか？

これは、皆さんの予想通りです。一人あたり人件費は、黒字企業ほど大きいです。

　黒字企業の特徴は、労働分配率の低さと一人あたり人件費の高さです。

労働分配率が、低いということは、逆に考えると一人一人の従業員がよく稼ぐ、よく働くという事を意味します。

「よく働き、よく稼いでくれる従業員に、相応のお給料を払っている。」

黒字企業の特徴です。

監査法人

皆様、お元気ですか！坂上会計事務所です。

「監査法人」

ＮＨＫの土曜の夜９時から新番組がはじまりました。

「ハゲタカ」に続く経済ドラマ第２弾です。

監査法人というのは、その名の通り、監査をしてお金を稼ぐ会社です。何の監査をするのか？上場会社の決算書を監査します。

決算書が正しいかどうかを調べます。一見簡単そうですが、実は、色々と辛いらしいです。

特に、状態が悪い場合が大変です。

ライブドアやカネボウなど。

上場廃止になった会社があります。

原因は、決算書を正しく作らなかったからです。

両会社とも正しい決算書を作る能力は、ありました。でも、作れませんでした。どうしてでしょうか？

会社の実態をそのまま表すと株価が急落する危険があったためです。

経営者は、保身のため嘘の決算書を作りました。

本来、それを見抜くのが監査法人です。

会社の状態が良く好決算の時は、経営者も株主も監査法人もハッピーです。

しかし、会社の状態が悪いと経営者も株主も辛いです。その時にも、真実の決算書を担保するため監査法人があります。

上場会社は、確か、赤字が連続５年続くと証券市場から排除されます。ですから、黒字決算が至上命題となります。

昨日のテレビでも、粉飾決算と監査法人の葛藤の人間模様が描かれていました。

番組の内容は、難しかったです。私のカミさんは、訳が分からないといってます。

ただ、規模の大小はありますが、おそらく中小企業の社長さんもその心情が分かると思います。特に、金融機関からお金を借りている会社では、全く同じ状況です。

経営者の自己修練の場として、テレビを観ることをお勧め致します。

難しいところは、私が解説しますので遠慮無くお聞き下さい。